Ошибка 1. Надежда на быстрое увеличение капитала.
Надежда на быстрое обогащение является основной и самой большой ошибкой инвесторов. Эта ошибка приводит к тому что огромная часть от общего количества инвесторов сфокусированы на малой части инвестиционных активов. В результате эти активы оказываются под большим вниманием, и даже незначительные движения таких активов способны вызвать панику среди инвесторов. Результатом может быть серьезное движение цены не основанное ни на каких объективных данных. Так называемое "ложное движение".
Объяснение такому поведению можно найти в психологии. Люди более эмоционально реагируют на события которые которые происходят непосредственно сейчас, чем на события вчерашнего дня или вообще исторические данные. Чем свежее и важнее событие, тем сильнее эмоциональная реакция инвесторов. Любая свежая новость из-за необъективной реакции инвесторов может вызвать сильнейшее движение цены на активы,вплоть до обвала рынка.
Яркий пример такого поведения инвесторов произошел 11 сентября 2011 года из-за событий в Нью-Йорке. Теракт вызвал панику среди инвесторов , а они в свою очередь буквально обвалили рынок. Через несколько дней, когда более свежие новости стали более важными рынок восстановился и большинство инвесторов пожалели о том что на эмоциях обесценили свои активы.
Ошибка номер 2.
Как это ни парадоксально но у людей сохранился инстинкт еще с доисторических времен. Люди жмутся к друг другу создавая общины и принимают общие решения. Редко кто может рискнуть и пойти против толпы с противоположным мнением. Даже осознание того что большинство проигрывает не может заставить людей изменить свое мнение.
Изучение финансовой истории показывает что инвесторы часто действуют импульсивно и в несоответствующее время, тем самым лишая себя клиентов от импульсивной торговли и инвестиций в неподходящее время, тем самым лишая себя потенциальной прибыли.
Ошибка номер 3. Страх.
Сейчас многие инвесторы отказываются инвестировать в доходные рынки опасаясь неопределенности на финансовых рынках. Особенно это касается рынка углеводородов. Цена падает и это вызывает опасение у долгосрочных инвесторов. Огромные суммы потенциальной прибыли остаются невостребованными. Страх заставляет инвесторов находится вне рынка когда необходимо зарабатывать, и удерживает когда нужно выходить.
Но страх потерь не живет сам по себе. Он обязательно связан с двумя предыдущими ошибками.
Со временем все превращается в порочный круг, ведь убытки ведут к боли и еще большему страху потерь, лишь усугубляя положение. Вот почему люди с больше долей вероятности будут держать открытую позицию, даже позволяя убыткам накапливаться, чем просто закрыть позицию, пока убытки еще терпимы. Люди просто не могут чисто психологически принять боль от осознания того факта, что они ошиблись, а финансовые потери уже отходят на второй план, только добавляя боли.