Индексы ПАММ-счетов

ПАММ-счета уже давно доказали свою высокую эффективность. Многие инвесторы вкладывали деньги в данное направление и получали серьезную прибыль. А большинство талантливых управляющих нашли себе идеальную работу, которая приносит пользу всей Форекс-отрасли.

Теперь же появились ПАММ-индексы.

Что это такое и с чем их едят финансисты? :)

Сначала инвесторы вкладывали деньги в один счет. Но далеко не все управляющие могут стабильно зарабатывать деньги для вкладчиков. Поэтому инвесторы стали размышлять над методами диверсификации рисков. В данном случае, он заключается в распределении финансов по нескольким ПАММ-счетам, т.е. формирование инвестиционных портфелей на основе ПАММ.

ПАММ-индекс объединяет несколько ПАММ-счетов и является единым показателем их эффективности. Таким образом, реализуется концепция минимизации рисков путем распределения капиталов, только с одной особенностью - инвестору не нужно мониторить и вкладывать в разные счета. Достаточно выбрать ПАММ-индекс и разместить деньги в данном направлении.

Причем, уже стали появляться различные виды индексов - от умеренных до радикальных. ПАММ-индексы - это небольшие пакеты ПАММ-счетов с разными рисками и доходностью. Инвестор может выбрать нужный, исходя из своих финансовых аппетитов.

ПАММ-индексы формируются самим брокером и способны объединять ПАММ-счета по самым разным показателям. В этом заключается большое преимущество. Ведь профессионалы лучше изучат сходство параметров счетов и выдадут оптимальный пакет, в который инвестор может разместить свои деньги.

Конечно же, можно и самому следить за счетами и подбирать себе пакет, но это не всегда эффективно и правильно. Проще сделать выбор индексов ПАММ-счетов и заработать.

О, спасибо за тему. Очень интересно.

Я вот только не понял, а какую выгоду теперь будут получать владельцы ПАММ-счетов, если масса трейдеров будет вкладывать не в сами счета, а в абстрактные индексы? Интерес брокера тут понятен, но владельцам ПАММ-ов ведь выгодней, чтобы люди им в управление деньги давали. Не убьют ли брокеры этим нововведением сами ПАММ-счета?

В теме немного уже объяснено о формировании индекса, но мне вот все равно неясно - как? Это что, формулы по типу "черного ящика": оно там как-то считается, но вы увидите только финальный результат? Как инвестор может сам оценивать, в какие индексы вкладываться, если расчет полностью непонятен?

Nord писал(а):О, спасибо за тему. Очень интересно.

Я вот только не понял, а какую выгоду теперь будут получать владельцы ПАММ-счетов, если масса трейдеров будет вкладывать не в сами счета, а в абстрактные индексы? Интерес брокера тут понятен, но владельцам ПАММ-ов ведь выгодней, чтобы люди им в управление деньги давали. Не убьют ли брокеры этим нововведением сами ПАММ-счета?

В теме немного уже объяснено о формировании индекса, но мне вот все равно неясно - как? Это что, формулы по типу "черного ящика": оно там как-то считается, но вы увидите только финальный результат? Как инвестор может сам оценивать, в какие индексы вкладываться, если расчет полностью непонятен?

ПАММ индекс это своего рода инвест-портфель и инвестор вкладывает не в три (к примеру) ПАММ управляющих отдельно, а сразу в один индекс, а от доли участия каждого управляющего его инвестиция распределяется по трем ПАММ счетам. На пример в ПАММ индекс входят три счета имеющие долю 40% + 40% +20%. Вот сумма инвестиций и будет распределяться в каждый счет соответственно по 40, 40 и 20%. А если вкладывать в каждый счет по отдельности то нужна минимальная сумма намного больше чем в индекс, ведь инвестировать в индекс можно начиная со ста долларов.

Nord писал(а):О, спасибо за тему. Очень интересно.

Я вот только не понял, а какую выгоду теперь будут получать владельцы ПАММ-счетов, если масса трейдеров будет вкладывать не в сами счета, а в абстрактные индексы? Интерес брокера тут понятен, но владельцам ПАММ-ов ведь выгодней, чтобы люди им в управление деньги давали. Не убьют ли брокеры этим нововведением сами ПАММ-счета?

Думаю, что если не будет самих ПАММ-счетов, то не будет и индексов. К тому же, всегда найдется много инвесторов для обоих направлений. Это ведь не черное и белое, а разные плоскости инвестирования. Одни инвесторы любят сами подбирать и мониторить трейдера, а другие доверяют индексам ПАММ-счетов. Не думаю, что вопрос "убьют сами ПАММ-счета или нет" актуален.

Но вполне вероятно, что это вызовет определенные изменения в самой структуре ПАММ-инвестирования. Время покажет, правильно ли было создавать индексы.

индексы как правило строятся на стабильной основе, поэтому сомнительно, что в индексы будут входить рисковые ПАММы..

с одной стороны торговать индексом удобно - управлять легко, но вот в плане учета правильности расчетов (могут и обмануть, и система может ошибиться, всякое бывает) - почти нереально, имея одно участие в ПАММе непросто понять/посчитать сколько чего тебе причитается, а когда у тебя будет пачка, то это еще сложнее, т.к. непросто контролировать выход/вход других участников в ПАММ, определенные ПАММы позволяют входить и выходить в ПАММ когда хочешь..

есть даже такая тактика - вход на просадке, смысл тактики в том, что на просадке стоимость пая входящего увеличивается поскольку доля пая рассчитывается исходя из эквити счета управляющего, отсюда чем больше просадка, тем меньше эквити, и тем больше возможность выигрыша, но это, конечно, при условии что система, по которой работает ПАММ предполагает отбой проигрышей..

Тоже вот смущает контроль за адекватностью изменений индекса, потому как алгоритм расчета вырисовывается смутно, а если и понимаешь его, все время следить за правильностью расчетов довольно сложно. То есть, если у брокера появится соблазн подправить результаты, обнаружить это и доказать будет крайне сложно.

Nord писал(а):Тоже вот смущает контроль за адекватностью изменений индекса, потому как алгоритм расчета вырисовывается смутно, а если и понимаешь его, все время следить за правильностью расчетов довольно сложно. То есть, если у брокера появится соблазн подправить результаты, обнаружить это и доказать будет крайне сложно.

Думаю такое досказать на данный момент нет возможности. Вот если бы это контролирующие международные организации подтверждали (например тот же КРОУФ), тогда да. А так, практически каждый инвестор может быть обманутым брокером, ведь все индексы можно подтасовать и трейдер или инвестор ничего не докажет.

КРОУФР ничего не контролирует. У них нет реальных рычагов влияния ДЦ. Все что они могут это настроить общественное мнение относительно ДЦ, да и в этом я сомневаюсь. Так что каждый решает сам с каким ДЦ работать и как определять его честность. К тому же что бы говорить о нечестности нужно иметь доказательства.

Это действительно реальная проблема. Выходит, что тебя дорогой брокер может киданути и ты ничего никому не докажешь. По первое, центральный офис компании находится для примера в Новой Зеландии (кто туда поедет). По второе сам процесс, когда это судебный длится достаточно долго, по третья досказать ничего не сможешь, так как по существу ты и документов никаких не будешь иметь для доказательств. Так что это все условно можно назвать работа на "честное слово".

Трейдер писал(а):Это действительно реальная проблема. Выходит, что тебя дорогой брокер может киданути и ты ничего никому не докажешь. По первое, центральный офис компании находится для примера в Новой Зеландии (кто туда поедет). По второе сам процесс, когда это судебный длится достаточно долго, по третья досказать ничего не сможешь, так как по существу ты и документов никаких не будешь иметь для доказательств. Так что это все условно можно назвать работа на "честное слово".

все можно доказать, просто это сложно выявить, даже самому управляющему непросто рассчитать, что и как было в конкретный момент времени, а у инвестора и того меньше информации, и без помощи управляющего геморойно все выявить..