Другие категории

Курс евро к доллару

Котировки евро к доллару возобновляются после рекордных минимумов за последние два года, и достигают 1.0930. Схема формирования курса уже установилась на этот год: сначала валюта достигает минимума, затем слегка укрепляется, чтобы достичь новой низкой отметки.
Новая низкая отметка достигла 1.0880, а затем укрепилась до 1.0900. Инфляция немного прекращает стремление вверх на 0.9%, этот показатель ниже, чем прогнозы от Центробанка в 2%. Соотношение таких низких показателей на пару евро/доллар мизерно, но также может иметь долгосрочное влияние на медленное развитие цен потребителей.
Единая валюта укрепилась благодаря хорошим данным деловой активности в производстве по Европе и, в частности, Германии. Прошлый месяц ознаменовался сильными показателями. Но общий фон экономической ситуации в ЕС все еще нестабилен: немецкая сторона готовится к техническому упаду, а Центробанк собирается послабить монетарную политику. На курс евро также прямо влияют ситуация с Brexit, и новые импортные цены от Америки на авторынок Европы.

Изменения в котировках планируются незначительные. Ожидаются отметки в 1.0960 с дальнейшими параметрами в 1.1030, 1.1100. Ближайшее падение сохранится до уровня 1.0800.

Прогноз от нас для евро к доллару такой: укрепление до отметок 1.0950, 1.0970, 1.1000.

Курс фунта к доллару

Пара фунт/доллар остается практически на прежнем уровне, достигнув котировок 1.2300, предыдущий уровень достиг 1.2210.

Британская деловая активность неожиданно укрепилась: индекс достиг 48.3. Такие показатели позитивно влияют и на британскую валюту, хотя ситуация с выходом из ЕС все еще держит в напряжении. Стороны ожидают даты 31 октября, ведь именно тогда должна решиться судьба Британии в составе ЕС. Сложный выход может повлечь за собой повышенную волатильность в торговом секторе. Barclays прогнозирует падение в пределах 1.100 – 1.1500. Пока не ясно, ждет ли страну такая ситуация, или же Брекзит решиться более мягко.
Глава правительства Британии готовит версии по решению Брекзита, которые покажет представителям ЕС. Борис Джонсон выдвинул вариант о том, чтобы в Ирландии организовать зону экономики, где можно неограниченно осуществлять куплю-продажу розничных товаров и продуктов сельского хозяйства. При этом, необходимо разработать правила ведения таможни для других товаров, которые будут проходить на ирландской черте с Северной Ирландией. Ожидается реакция представителей Европы, аналитики прогнозируют повышенную рыночную волатильность.
В том случае, если Европа не примет предложение Джонсона, в силу вступит сентябрьский закон. И тогда премьеру необходимо говорить о новом сроке для Брекзита до 19 октября.

Прогноз от нас для фунта к доллару: подъем до 1.2310, 1.2330, 1.2360.

Цена на золото

По вчерашним показателям, золото укрепилось до 1480 долларов за унцию. Цена на золото достигло минимального показателя с августа до 1460 долларов. Котировки начинают подниматься.

Американский индекс ISM для производства спровоцировал поворот рынка. Показатель достиг десятилетнего минимума, остановившись на отметке 47.8. ФРБ может опустить проценты, вызвав падение сектора промышленности. Прогнозируют спад рынка до конца года в половину, а также нестабильную ситуацию в производственном секторе и на рынке трудоустройства, падение инфляции.
Чарльз Эванс – чикагский управляющий Федерального Резерва – говорит об уровне инфляции в 2%, учитывая настоящие ставки. В этом году, США снизила ставки в два раза и сделала переоценку кредитного сектора. Политическая ситуация в мире, а именно торговый конфликт с КНР и спад денежных расходов вызывает экономическое падение. Глава ФРБ заявляет о том, что падение ставок не сыграет на руку экономической ситуации, но ее подъем достигает 1.75%.
Есть вероятность, что золото поднимется на 1550 долларов. Это произойдет, когда влияние президента США подействует и на падение ставок ФРС.

Наш прогноз для цены на золото: укрепление до 1482, 1485, 1490 долларов за унцию.

Цена на нефть

Вчера нефть упала до показателя 53.90 долларов за баррель. Котировки опустились до минимального показателя августа с тех пор, как саудовцы подверглись нападениям на запасы сырья.

Нефтяные запасы упали до уровня 7.5%, это наибольший спад за весь год. Котировки падают в связи с торговой войной КНР и Америки. Reuters сообщают, что цены на сырье зафиксируются до конца года, благодаря ситуации в политике отрицательный прогноз маловероятен.
До конца года Эквадор собирается покинуть ОПЕК в связи со сложной финансовой ситуацией и необходимостью уменьшить расходы и укрепить доходы. Количество сырья в Эквадоре достигает 8.3 млрд баррелей, а суточная добыча – 0.5 млн баррелей.
Поговаривают, что скоро может возникнуть компания-регулятор нефтяной добычи по типу ОПЕК. Создателями называют саудовцев и россиян. В связи с этим, есть мысли о том, что эквадорцы просто ищут другие возможности вместо ОПЕК.
Наш прогноз для цены на нефть: укрепление WTI до показателей 54.00, 54.25, 54.50 долларов за баррель.

Криптовалюта

Рост Биткоина достиг показателя 8330 долларов, а Эфириум добрался до падения на 176 долларов. XRP укрепился до 25.00 центов. Совокупный капитал рынка оценивается в 221 млрд долларов.
Binance Research высказывают предположение, что падение Биткоина произошла по причине неудачных фьючерсных операций на рынке Bakkt. Открытие прошло безуспешно, хотя ожидали лучших показателей. Главная цифровая валюта упала до 8000 долларов, но после этого стала укрепляться. Новый рынок Bakkt может стать толчком для позитивного восприятия криптовалюты в целом в более поздних периодах.
Швейцарские фондовые рынки запускают проект, который поможет создавать и вести операции по токенизации активов. Проект будет называться SDX и к 2020 году ожидается запуск акций на токенизацию. Компания ждет инвесторов, и это напрямую соотносится с датой запуска. У SDX есть свой блокчейн, и это поможет совершать действия на торговых биржах. Что до стран-приверженцев цифровой валюты, здесь лидирует Швейцария. С неким скептицизмом к рынку относятся немцы и французы.

Наш прогноз для криптовалюты: укрепление Bitcoin до 8400, 8450, 8500 долларов. Ethereum поднимется до 178, 180, 185 долларов. XRP вырастет до 25.30, 25.60, 26.00 центов.

Новости

Японцы готовятся представить свежий индекс потребительского доверия. 

Швейцарская сторона опубликует индекс цен потребителя. Англия отчитается о деловой активности для сферы строительного бизнеса.

Также ожидается выпуск индекса ADP, который расскажет о занятом населении для частного бизнеса в США, а также ISMовский показатель деловых условий в Нью-Йорке. Планируется презентация отчетов членов правления Федерального Резерва в Чикаго и Нью-Йорке, а именно от Чарльза Єванса и Джона Уильямса.

Золото

Золото снизилось в цене в конце прошлой неделе к 1497 USD. При этом еще в среду курс держался на уровне локального максимума в 1535 USD. В пятницу котировки упали к сильной поддержке 1485 USD, но затем частично восстановились.

Американский доллар находился рядом с максимумами за несколько недель относительно большинства ключевых валют рынка. На этом фоне акции азиатских компании падали вторую неделю к ряду.

Индекс USD показал в среду рекордный за три месяца прирост. Этому способствовало заявление президента США о возможном заключении сделки с КНР. Ричард Кларид, являющийся вице-президентом Федрезерва, сообщил в четверг, что инфляция держится на целевом уровне в 2%. Он также заявил, что не считает целесообразным еще больше снижать ставки. Американская экономика показывает результаты лучшие, чем у большинства стран. При этом уровень инфляции держится на целевом уровне.

Аналитики из UBS предполагают, что золото продолжит расти в ближайшем будущем. Этому способствует несколько факторов. В Индии сезон муссонов принес много осадков. Это приведет к лучшим результатам сельскохозяйственного сектора. Таким образом страна начнет совершать больше покупок физического золота. В КНР фьючерсные контракты поднялись до рекордных максимумов на Шанхайской бирже. В конце весны 2019 года в китайских золотых ETF происходил рост, что подтверждает высокий спрос инвесторов.

Физический спрос в Индии и Китае был низким вследствии высоких цен в национальных валютах. Увеличение импортных пошлин в Индии в июле не помогло разрешить проблему. Уровень спроса на золото в августе упал на 40% относительно прошлогоднего показателя. Однако он восстановился относительно предыдущих месяцев.

Золотой импорт в Индию по результатам августа упал на 75% относительно прошлогоднего показателя. Исследование UBS показывает, что рынок нащупал дно, и дальше спрос начнет восстанавливаться. Согласно прогнозу аналитиков, восходящий тренд по золоту продолжится. Это привлечет долгосрочных инвесторов и спекулянтов.

Снижение котировок ниже ключевого уровня в 1500 USD не подразумевает изменение тренда или формирование глубокой коррекции. Курс в очередной раз развернулся от сильной поддержки на уровне 1485 USD. Вероятнее всего золото будет торговаться в диапазоне от 1485 до 1535 USD в ближайшие несколько недель. После очередного коррекционного движения следует ожидать нового этапа роста внутри упомянутого диапазона.

Мы прогнозируем, что на следующей недели котировки золота будут двигаться к сопротивлению на отметках 1500, 1502, 1505, 1508 и 1510 USD.

Нефть

Котировки нефти марки WTI упали на прошлой недели до уровня в 56.00 USD. В пятницу они снижались к отметке 54.70 USD, и закрыли разрыв в цене, образованный в результате атаки на нефтяные объекты в Саудовской Аравии.

Мохаммед Баркино, руководитель ОПЕК, сообщил в четверг, что компания Saudi Aramco почти полностью восстановила свою добычу до уровня 9.8 миллионов баррелей в сутки после терактов на ее объектах. Саудовские и американские власти считают, что атаку совершил Иран. Однако эта страна полностью отвергает обвинения в терактах на нефтяных объектах.

В Пентагоне заявили, что США направят дополнительные силы и средства ПВО в ближневосточный регион из-за совершенных терактов. Отмечается, что риск полномасштабного конфликта с Ираном небольшой. Политическая напряженность не удержала нефтяные котировки от снижения к уровню двухнедельной давности.

Фатих Бироль, глава Международного энергетического агентства, считает, что снижение темпов роста мировой экономики может привести к пересмотру спроса на сырье в текущем и следующем году. Напомним, что прогнозы относительно спроса на нефть уже несколько раз снижали. Это происходило, в том числе из-за продолжающегося китайско-американского конфликта.

Последний раз оценку нефтяного спроса на нефть снижали в августе. Тогда МЭА уменьшила свой прогноз на 100 тысяч баррелей в сутки в текущем году до 1.1 миллиона баррелей. Реальное увеличение спроса с января по май достигло 520 тысяч баррелей в сутки. Отмечается, что это самый низкий показатель с 2008 года. Кроме того, МЭА изменило прогноз на 2020 год. Ожидания снизились на 50 тысяч баррелей в сутки, достигнув 1.3 миллиона баррелей в сутки.

Китай демонстрирует самые низкие темпы роста за последние десять лет. Это оказывает давление на нефтяной спрос. При этом низкие цены на сырье могут оказать стимулирующее действие. Даже если рынок сырья ужесточится в краткосрочном периоде, в следующем году возврат к существенному профициту окажет давление на курс нефти.

Мы прогнозируем, что на предстоящей неделе рост WTI может достигнуть следующих уровней сопротивления: 56.20, 56.50, 56.90, 57.25 и 57.20 USD.

Криптовалюты

Рынок электронных валют существенно упал на прошлой неделе. BTC потерял порядка 20% стоимости. Он снизился до уровня поддержки в 8 тысяч USD. ETH достиг отметки 168 USD, а Ripple — 0,24 USD. Итоговая капитализация крипторынка упала до 212 миллиардов USD.

В четверг BTC закрылся ниже 200-дневной скользящей средней. Это произошло впервые с апреля текущего года. Как правило, если котировки быстро разворачиваются и закрепляются выше ключевого уровня, это свидетельствует о ложном пробое, направленном на сбор стоп-приказов. Если цена закрепляется ниже 200-дневной скользящей средней, тогда падение курса может дойти до отметки в 7,2 тысячи USD. Индекс относительной силы пока расположен в зоне перепроданности. Это прямо свидетельствует о том, что вероятен откат.

Руководитель Morgan Creek Capital Management уверен, что инвесторам нужно воспользоваться снижением курса BTC для покупки. Фундаментальные показатели криптовалюты продолжают улучшаться. Он уверен, что, как и в случае с акциями Amazon, никогда не было подходящего времени для продажи BTC.

В начале недели произошел запуск торговой платформы Bakkt, которую ожидали многие участники рынка. Компания предлагает фьючерсы на BTC с физическим расчетом. Речь идет о том, что после наступления экспирации выплата осуществляется в электронной, а не фиатной валюте, как это происходило на Чикагской товарной бирже.

Начало работы платформы не привело к росту. На ней пока фиксируются довольно скромные торговые объемы. При этом Bakkt собирается сыграть важную роль в принятии цифровых валют институциональными инвесторами. Американская комиссия по биржам и ценным бумагам опять отложила решение по одобрению BTC-ETF от корпорации Wilshire Phoenix. Она совместно с нью-йоркской биржей подала заявку на запуск фонда на базе BTC еще в мае текущего года.

Недавно корпорации VanEck и SolidX отозвали аналогичные заявки на BTC-ETF, поскольку считали, что скорее всего получат отказ со стороны регулятора. В октябре американский регулятор должен ответить на еще одну заявку от Bitwise Asset Management. Стремительное снижение котировок BTC на прошлой недели может подтвердить опасения Комиссии, которая расценивает подобные ситуации, как манипуляцию. Также отмечается, что основной объем электронной валюты торгуется на нерегулируемых площадках. Это увеличивает уровень недоверия регулятора к цифровым активам.

Если основной объем криптовалют будет торговаться на регулируемых площадках, это позволит решить проблему недоверия Комиссии к ETF на основе BTC.

Мы прогнозируем на предстоящей недели восстановление курса BTC к следующим уровням сопротивления: 8050, 8100, 8200, 8250 и 8500 USD. Есть высокая вероятность роста ETH к таким значениям: 170, 172, 175, 178 и 185 USD. Ripple будет двигаться к уровням: 0.243, 0.247, 0.250, 0.253 и 0.260 USD.

В Японии выйдет индекс потребительских цен за май.

В Вене откроется заседание ОПЕК, которое определит дальнейшую судьбу текущего соглашения о сокращении добычи нефти.

В Японии опубликуют данные импорта, экспорта и общего торгового баланса.

Великобритания представит индекс цен на жилье от Rightmove. Германия опубликует ежемесячный финансовый отчет от Бундесбанка. Вечером выступит глава европейского Центробанка Марио Драги.

Япония представит объем расходов домохозяйств и индексы опережающих и совпадающих индикаторов.

Германия опубликует данные промышленного производства, а во Франции пройдет размещение среднесрочных государственных облигаций.

В Австралии выйдут данные розничных продаж и изменения количества разрешений на строительство. Китай обнародует индекс PMI в секторе услуг.