• Обзор финансового рынка

    ФРС в четвертый раз в 2018 году повысила процентную ставку в США: Прогноз на 20 декабря

    12:04, 20 Дек 2018

    Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

    В среду пара евро/доллар незначительно снизилась с отметки 1.1395 к уровню 1.1380.

    Утром европейская валюта выросла по отношению к американской на фоне положительных новостей по итальянскому бюджетному кризису. Еврокомиссия заключила с Италией соглашение по бюджету страны на 2019 год, что позволит Риму избежать дисциплинарных мер. Целевой уровень дефицита бюджета Италии составит 2,04% от ВВП страны. Структура бюджета останется без изменений.

    Доллар восстановился на фоне повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой. Глава ФРС Джером Пауэлл в среду заявил, что дальнейшее постепенное повышение процентных ставок будет необходимо, в том числе и для поддержания на должном уровне инвестиций в американские компании, снизившихся по сравнению с объемами, наблюдавшимися ранее в 2018 году. Таким образом, в долгосрочной перспективе политика Федеральной резервной системы окажет поддержку доллару, ограничивая рост европейской валюты против американской.

    Продажи на вторичном рынке жилья в США в ноябре вчера также выступили на стороне доллара, рост в годовом выражении был значительно больше прогнозов. Тем не менее, ценовая доступность жилья остается фактором, ограничивающим положительную динамику вторичных продаж, а вместе с ним и американскую валюту.

    В нашем прогнозе на сегодня предполагаем восходящую коррекцию пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1400, 1.1415 и 1.1440.

    Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

    Котировки пары фунт/доллар продолжили снижаться в среду и достигли уровня поддержки 1.2610 по итогам дня.

    Вчера депутаты и сенаторы во Франции согласовали единую версию законопроекта, готовящего страну к любой форме выхода Великобритании из Европейского союза. Его должны принять к началу 2019 года. При отсутствии соглашения между Лондоном и Брюсселем документ должен предоставить гарантии гражданам Великобритании, находящихся во Франции. Эта новость стала позитивной для фунта и вызвала краткосрочную восходящую коррекцию котировок пары.

    Опубликованный вчера блок данных по инфляции в Великобритании в ноябре стал основным фактором давления на фунт в паре с долларом, поскольку снижение индекса потребительских цен к уровню 2,3% хотя и оказалось в рамках консенсус-прогноза, но в целом является негативным индикатором снижения покупательной активности.

    В среду стало известно о том, что президент США Дональд Трамп распорядился полностью вывести войска США из Сирии, заявив о победе над террористической группировкой «Исламское государство», борьба с которой, по его словам, и была единственной целью пребывания там американского воинского контингента. На этом фоне несколько снижается потенциал доллара как резервной валюты.

    Сегодня Банк Англии объявит решение по процентной ставке, которая, с большой вероятностью, останется без изменений. Объем розничных продаж Великобритании в ноябре способен ограничить снижение фунта против доллара, так как потребительские расходы могут вырасти на 0,3% после падения в предыдущем месяце.

    В нашем прогнозе на четверг ожидаем продолжения нисходящей динамики пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2580, 1.2560 и 1.2535.

    Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

    На утренних торгах в среду тройская унция золота торговалась за 1254 доллара, а к вечеру ее стоимость упала до 1245 долларов. При этом на торгах цена поднималась до локального максимума 1261 доллар.

    Снижение котировок золота было спровоцировано решением Федеральной резервной системы США повысить ключевую ставку рефинансирования на 0,25 процентных пунктов. Это решение было единогласно поддержано всеми членами ФРС. Также регулятор анонсировал повышение базовой процентной ставки дважды в 2019 году и еще одно в 2020.

    Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл вчера на пресс-конференции по итогам заседания регулятора отметил, что экономика и рынок труда США остаются сильными, но ожидается замедление роста до 2,3% в 2019 году и ослабление инфляции до 1,9%. Подобная макроэкономическая ситуация будет благоприятствовать росту курса драгоценного металла в среднесрочной перспективе.

    Рынок США отреагировал на вчерашнюю пресс-конференцию Джерома Пауэлла уменьшением склонности к риску. Фондовый рынок снизился на фоне заявления ФРС о повышении процентной ставки и планах повышений на 2019 год. Все основные индексы потеряли прибыль, набранную в течение дня торгов. Инвесторы сочли обещанное повышение в 2019 году недостаточным смягчением для поддержания фондового рынка. Не лучше обстояли дела и с доходностью казначейских облигаций США, существенно снизившейся в ходе конференции. Доходность десятилетних трежерис, являющихся ориентиром американских долговых обязательств, упала до 2,769%. Нестабильная ситуация на фондовом рынке и снижение доходности облигаций продолжают поддерживать золото.

    В нашем прогнозе на сегодня предполагаем продолжение умеренной нисходящей коррекции котировок золота, уровни поддержки могут составить 1242, 1240 и 1237 долларов за тройскую унцию.

    Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

    В среду рынок нефти восстанавливался после резкого падения накануне. Стоимость барреля нефти марки WTI в начале дня составляла 46.77 долларов, к окончанию сессии цена составила 47.98 долларов.

    Рост цен на сырье был преимущественно коррекционным, вызванным оглашением итогов заседания Федеральной резервной системы и ожиданий ужесточения ее монетарной политики.

    Тем временем на котировки продолжает давить активное наращивание добычи сланцевой нефти в США, усиливающее риски перенасыщения рынка. Активнее всего производство идет в наиболее богатом запасами нефти бассейне Permian. Важным показателем потенциала увеличения сланцевой добычи является изменение числа пробуренных, но незавершенных нефтяных скважин. Они могут быть достаточно быстро введены в эксплуатацию, не требуя больших капиталовложений в буровые работы. В ноябре количество таких скважин в США выросло на 287 единиц, из которых 248 расположены на месторождении Permian. Таким образом, в следующем году рынок нефти, вероятно, увидит продолжение роста добычи сланцевой нефти, а США усилят свои позиции мирового лидера по производству этого вида сырья.

    Данные американского Министерства энергетики, опубликованные вчера, показали снижение нефтяных резервов в США на 497 000 баррелей на прошлой неделе. Этот показатель ниже консенсус-прогноза уменьшения запасов сырья, что продолжит оказывать давление на нефтяные цены.

    В нашем прогнозе на четверг ожидаем разворота и продолжения снижения котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 47.60, 47.30 и 47.00 долларов за баррель.

    Форекс. Прогноз по криптовалютам

    Вчера криптовалютный рынок вновь двигался по восходящей. Стоимость Bitcoin выросла к ключевому уровню 3900 долларов к концу дня. Ethereum начал и завершил торги на отметке 106 долларов. XPR вырос к отметке 0.3670 долларов, а пиковым значением среды стал уровень 0.3880 долларов.

    Аналитики банковского холдинга JPMorgan Chase полагают, что затянувшаяся кризисная ситуация на рынке цифровых валют отпугивает институциональных инвесторов от криптовалютных активов, что подтверждает снижение доли финансовых учреждений в торговле Bitcoin. Их отчет подтверждается фактическими данными, ключевые индикаторы потока, в частности, индекс открытых позиций на рынке Bitcoin-фьючерсов, существенно снизились. По данным Чикагской биржи опционов, этот показатель по итогам прошлого месяца достиг самого низкого уровня с начала открытия торгов контрактами год назад. На данный момент именно крупные трейдеры способны стимулировать восходящий тренд на рынке криптовалют, и их пассивность ограничивает потенциал для его восстановления. Тем не менее, ситуацию может исправить запуск торгов криптовалютными продуктами на площадках Bakkt и Fidelity в следующем году.

    Вторым важным фактор восстановления рынка – взаимодействие криптовалют и традиционных финансовых услуг. В среду платежная система Western Union заявила о готовности работать с Bitcoin и другими криптовалютами после того, как блокчейн станет повсеместным явлением. Учитывая ранее выказываемый официальными представителями компании скептицизм относительно виртуальных валют, можно сделать вывод, что даже финансовые гиганты осознают преимущества цифровых активов, что будет сопровождаться ростом стоимости последних по мере их интеграции в традиционный сектор.

    В нашем прогнозе на четверг предполагаем продолжение восходящей динамики рынка виртуальных валют. Bitcoin может вырасти к уровням сопротивления 4000, 4060 и 4120 долларов. Уровни сопротивления для Ethereum могут составить 109, 112 и 114 долларов. XPR способен столкнуться с сопротивлением на уровнях 0.3800, 0.3860 и 0.3950 долларов.

     

    Рынки в ожидании четвертого повышения ставки ФРС в этом году: Прогноз на 19 декабря

    12:07, 19 Дек 2018

    Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

    Во вторник котировки пары евро/доллар выросли от уровня 1.1350 на утренних торгах к локальному внутридневному максимуму 1.1390, с последующим откатом к отметке 1.1360.

    Представитель министра экономики Италии во вторник сообщил о достигнутой договоренности по вопросу бюджета между Римом и Еврокомиссией. Наблюдатели полагают, что Еврокомиссия на заседании 19 декабря одобрит предложенный Италией новый проект бюджета с дефицитом на уровне 2,04% ВВП. В пользу соглашения играет и тот факт, что Еврокомиссия разрешит правительству Франции нарушить бюджетные правила ЕС и утвердить бюджет на 2019 год с уровнем дефицита выше 3% от ВВП, как заявил во вторник еврокомиссар по экономике и финансам Пьер Московиси. При этом в руководстве ЕС уже пообещали, что меры дисциплинарного взыскания не будут применены ни к одной из стран, и это позитивный фактор для европейской валюты.

    Опубликованные во вторник данные продемонстрировали, что индекс делового климата Германии в декабре вновь упал, что стало четвертым месяцем снижения подряд, усиливая опасения ухудшения экономической ситуации лидера Еврозоны. Фактический показатель 101 оказался хуже ожиданий и оказал незначительное давление на евро.

    Сегодня состоится заседание ФРС, на котором с большой вероятностью в четвертый раз в этом году будет повышена процентная ставка США. В текущие котировки уже заложена вероятность этого события, поэтому реакция рынков на повышение может быть сдержанной.

    В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары евро/доллар на фоне заседания Федеральной резервной системы к уровням поддержки 1.1325, 1.1300 и 1.1270.

    Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

    Вчера курс пары фунт/доллар вырос от отметки 1.2640 к уровню 1.2690 с последующим снижением к изначальному значению.

    Британский Кабинет министров пришел к выводу, что на текущий момент подготовка к варианту выхода страны из ЕС без соглашения является приоритетным направлением деятельности, о чем заявил во вторник Стивен Баркли, министр по вопросам Brexit. Жесткий сценарий Brexit предполагает отсутствие какого-либо соглашения между Лондоном и Брюсселем насчет последующих взаимоотношений между Соединенным Королевством и Евросоюзом. Рынки опасаются негативных экономических последствий при подобном варианте Brexit, поэтому давление на фунт сохраняется.

    Число выданных разрешений на строительство в США в ноябре способствовало внутридневному восстановлению доллара против фунта, поскольку показатель превысил прогнозное увеличение больше, чем на 100 000.

    Сегодня выйдет индекс потребительских цен Великобритании в годовом выражении. Ожидается снижение инфляции с 2,4% в октябре до 2,3% в ноябре, что может потянуть котировки пары вниз, как индикатор спада покупательной активности населения. Более того, даже если инфляция вырастет, рынок может посчитать, что такое повышение вызвано ослаблением фунта из-за Brexit, и это все равно будет играть против британской валюты.

    В нашем прогнозе на среду предполагаем развитие нисходящего тренда пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2610, 1.2580 и 1.2550.

    Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

    На вчерашних торгах цена тройской унции золота выросла с отметки 1249 долларов до уровня 1253.

    Подобным образом на курсе драгоценного металла отразились волнения трейдеров перед сегодняшним заседанием Комитета по открытым рынкам и решением по изменению ключевой ставки. Инвесторы опасаются, что представители ФРС дадут понять по итогам заседания, что берут паузу в цикле ужесточения, и доллар слабеет на их нежелании рисковать. С начала 2018 года Федрезерв менял ставку трижды, последний раз повышение состоялось в сентябре. После череды повышений и на фоне критики со стороны Дональда Трампа, риторика уполномоченных лиц Федеральной резервной системы стала мягче, ее глава Джером Пауэлл все чаще высказывается о сохранении ставки на нейтральном уровне во избежание перегрева экономики. Это говорит о том, что эпоха бурного роста ставки подходит к концу, и в 2019 году она вряд ли будет повышена больше одного раза, а это фундаментальный фактор поддержки золота.

    Дополнительным фактором давления на доллар, стимулирующим рост золота, выступает политическая нестабильность в США, вызванная рисками частичного прекращения работы правительства из-за того, что республиканцы и демократы не могут прийти к консенсусу по расходам. Демократы отклонили соответствующее законопроектное предложение лидера большинства в Сенате, принадлежащего к Республиканской партии, и несколько государственных агентств столкнулись с перспективой прекращения деятельности.

    Ситуация на фондовом рынке США также подталкивает инвесторов к уходу в золото. Несмотря на то, что во вторник рынок открылся повышением, был зафиксирован также рост стоимости трежерис и индекса волатильности, что говорит о неуверенности трейдеров.

    Сегодня мы ожидаем нисходящую коррекцию котировок золота на фоне усиления доллара по итогам заседания Федеральной резервной системы с поддержкой на уровнях 1247, 1245 и 1243 долларов за тройскую унцию.

    Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

    Нефтяные котировки во вторник двигались по нисходящей, стоимость барреля нефти марки WTI упала с уровня 49.43 долларов за баррель утром до 46.33 долларов к концу дня и достигла минимального уровня закрытия за 16 месяцев.

    На рынок продолжают отрицательно влиять опасения сохранения мирового баланса между спросом и предложением. Стоимость сырья еще больше снизилась после появления информации о том, что Россия в текущем месяце увеличила уровень добычи до 11,4 миллионов баррелей в день. Если эти сведения найдут подтверждение, тогда можно будет говорить о рекордном уровне добычи. Увеличение темпов добычи сланцевой нефти в США на 134 000 баррелей в день в январе, предсказываемое Министерством энергетики США, также было воспринято трейдерами негативно.

    Вторым фактором понижения стала общая распродажа высокорисковых активов, включая акции и сырьевые товары. Резкое снижение цен на нефть оказывало давление на акции добывающих и перерабатывающих компаний. На фоне проседания энергетического сектора S&P 500 происходило ослабление доллара.

    Вечером во вторник опубликовали изменения резервов сырья на минувшей неделе от Американского института нефти. Запасы нефти, по оценке экспертов института, выросли на 3,45 миллионов баррелей, при ожидаемом снижении на 3,25 миллионов. Такая статистика может усугубить и без того мощный нисходящий тренд, доминирующий сейчас на рынке.

    Сегодня рынок ожидает выхода статистики от Министерства энергетики США, аналитики сходятся на снижении нефтяных резервов на 2,44 миллиона баррелей, что может незначительно скорректировать нисходящую тенденцию котировок нефти.

    В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший спад на рынке сырья, и снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки могут составить 46.15, 46.00 и 45.70 долларов за баррель.

    Форекс. Прогноз по криптовалютам

    Во вторник динамика курса лидирующих по капитализации криптовалют была преимущественно восходящей. Стоимость Bitcoin выросла с 3604 до 3641 доллара. Ethereum начал и завершил день на одной и той же отметке 96 долларов. После внутридневного роста до отметки 0.389 долларов XPR откатился к уровню 0.3280 долларов.

    Одной из текущих тенденций, препятствующей восстановлению крипторынка, является активизация институциональных инвесторов на внебиржевом рынке торговли виртуальными валютами. Об этом гласят недавние исследования Bloomberg и Diar, согласно которым крупные инвесторы считают внебиржевой рынок более ликвидным. Вторая причина состоит в том, что такой рынок, как правило, открыт круглосуточно, что позволяет трейдерам контролировать активы и оперативно реагировать на риски в случае резких изменений. Тем не менее, поиск продавцов при текущих ценах затруднителен даже на внебиржевом рынке. Пока торги в таком в формате будут интересовать трейдеров больше, чем официальный крипторынок, возможности восстановления последнего будут существенно ограничены.

    Положительным фундаментальным фактором для XPR, которому рынок не уделил должное внимание вчера, но может повлиять на него в более долгосрочной перспективе, стала новость о том, что к сети Ripple присоединилась крупнейшая израильская компания по оказанию финансовых услуг GMT. Сеть Ripple – это более 150 финансовых учреждений. И она продолжает последовательно укреплять деловые связи с традиционным финансовым сектором. Ближайшая цель RippleБлижний и Средний Восток. Подобное взаимодействие с институциональной средой подтверждает хороший потенциал роста XPR при первых признаках восстановления криптовалютного рынка.

    Мы ожидаем, что в среду виртуальные валюты будут умеренно снижаться. Bitcoin может снизиться к поддержкам на уровнях 3600, 3570 и 3500 долларов. Для Ethereum вероятны уровни поддержки 94, 90 и 85 долларов. Поддержка для XPR может расположиться на уровнях 0.3230, 0.3180 и 0.3100 долларов.

     

    Криптовалютный рынок восстанавливается: Прогноз на 18 декабря

    12:08, 18 Дек 2018

    Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

    В понедельник пара евро/доллар двигалась по восходящей от уровня 1.1310 и до отметки 1.1350.

    Основными причинами, вызвавшими рост котировок, стали очередной откат американского фондового рынка, слабая американская жилищная статистика и обращение Дональда Трампа к Федеральной резервной системе, в котором президент просил регулятора не повышать ставку рефинансирования на заседании 19 декабря.

    Конфликт с итальянским бюджетом все еще не завершился. Несмотря на анонсированное в пятницу итальянским премьер-министром Джузеппе Конте достижение договоренности по вопросу дефицита бюджета, вчера представители Еврокомиссии сообщили, что переговоры по его пересмотру все еще продолжаются. Вероятно, причина состоит в том, что Евросоюз отказывается не включать в общий бюджет Италии расходы на планы по обеспечению безопасности территории и сокращению времени рассмотрения гражданских и уголовных дел. Это ограничивает потенциал роста единой европейской валюты против американской.

    Европейские фондовые рынки в понедельник снизились, что вызвано осторожностью инвесторов на последней полной торговой неделе уходящего года перед праздниками, что тоже выступает сдерживающим фактором для евро.

    Индекс потребительских цен в Еврозоне в ноябре вырос на 1,9% в годовом выражении, это хуже ожидаемых 2,0%. Снижение инфляции потребительских цен позволяет думать, что Европейский центральный банк повысит ключевую ставку не раньше конца следующего года.

    В нашем прогнозе на сегодня мы предполагаем снижение евро по отношению к доллару к уровням поддержки 1.1320, 1.1300 и 1.1275.

    Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

    Вчера пара фунт/доллар выросла от уровня 1.2585 к значению 1.2620. Локальным максимумом сессии стал уровень 1.2640.

    Фунт восстановился от 20-месячного минимума на фоне переноса парламентского голосования по текущей версии соглашения по Brexit на середину января. Некоторые трейдеры полагают, что все чаще звучащие призывы ко второму референдуму также могут способствовать росту фунта против доллара поскольку при помощи повторного народного голосования можно сократить риск Brexit без соглашения. Тем не менее, большинство инвесторов, похоже, видят больше рисков снижения для британской валюты, так как близится март 2019 года, время фактического отделения Великобритании от ЕС. Во вторник британский Кабинет Министров намерен обсудить вариант Brexit без сделки, что может негативно сказаться на росте котировок пары.

    Вчерашнее падение доллара против фунта произошло на фоне того, что президент США Дональд Трамп вновь призвал Федеральную резервную систему перед заседанием 19 декабря не повышать базовую учетную ставку, что может спровоцировать замедление экономического роста в США. Трамп считает подобное решение неверным, его аргументы против повышения – низкие темпы инфляции в США, укрепление курса доллара, рост глобальных геополитических рисков и рецессию в Китае. Но все же, большинство аналитиков едины во мнении, что в среду ставка будет изменена с текущих 2,25% на 2,5%, что будет способствовать восстановлению доллара.

    Индекс уверенности от Национальной ассоциации застройщиков в США снизился в декабре на четыре пункта до отметки 56 при консенсус-прогнозе по росту на один пункт. Это стало самым низким значением с мая 2015 года и дополнительным фактором давления на доллар.

    В нашем прогнозе на вторник предполагаем продолжение нисходящего тренда пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2620, 1.2600 и 1.2575.

    Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

    На торгах в понедельник стоимость тройской унции золота выросла с отметки 1241 до уровня 1247 долларов.

    Основная причина резкого роста курса драгоценного металла состоит в обвале американских фондовых индексов. Рынок акций вчера характеризовался высоким уровнем волатильности, близким к динамике кризисного 2008 года, и пугающей трейдеров своей разнонаправленностью. S&P 500 снизился до сильного уровня поддержки 2578 долларов, любое закрепление ниже может повлечь за собой значительный откат рынка. Это будет сказываться на падении основных акций- Facebook, Google, Amazon, которые и без того находятся не в самой выигрышной позиции. Акции Facebook существенно снизились после квартального отчета с 215 до 130 долларов, и в краткосрочной перспективе коррекция не намечается. Акции Apple подешевели с 230 до 167 долларов. В падении S&P не участвуют лишь некоторые участники индекса, например, Tesla, акции которой держатся на фундаментальных новостных факторах о ее рыночных успехах. Остальные акции не могут похвастаться подобными показателями, что подталкивает инвесторов к стабильным золотым активам.

    Рынок в ожидании заседания Федеральной резервной системы 19 декабря. Вероятность того, что в 2019 году будет хотя бы одно повышение ставки теперь опустилась ниже 50%, что будет ослаблять доллар и усиливать роста котировок золота. Этому способствует небольшое количество созданных рабочих мест на американском рынке труда, которое может стать аргументом для регулятора притормозить рост ставок.

    Сегодня мы ожидаем разворота рынка в сторону снижения на фоне предстоящего заседания Федеральной резервной системы, уровни поддержки могут составить 1242, 1240 и 1235 долларов за тройскую унцию.

    Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

    На утренней сессии в понедельник баррель нефти марки WTI торговался около уровня 51.60 долларов, но к вечеру его цена упала до отметки 49.40 долларов, что стало годовым минимумом.

    Значительной поддержкой для цен на сырье на данный момент выступает увеличение спроса на нефть в Китае, который ставит все новые рекорды по объемам импорта. В октябре объем составил 9.61 миллионов баррелей в сутки, что стало наивысшим показателем для нефтеперерабатывающей отрасли, а в ноябре достиг уровня 10.43 миллионов баррелей в сутки. Причина кроется в том, что независимым нефтеперерабатывающим заводам необходимо полностью выбрать правительственные квоты на 2018 год, те из них, которые не успеют этого сделать, не получат квоты на 2019 год.

    В долгосрочной перспективе нисходящему тренду нефтяных котировок будет способствовать наращивание экспорта США. Так, согласно исследованию компании IHS Markit, уже к концу 2019 года американские зарубежные поставки жидких углеводородов могут превысить 10 миллионов баррелей в сутки, что лишит Саудовскую Аравию статуса крупнейшего экспортера нефти в мире.

    США пытаются закрепить за собой статус нетто-экспортера, к которому они пришли в ноябре этого года, начав производить больше сырья, чем потреблять, и это оказывает давление на рынок из-за опасений превышения предложения над спросом.

    Сегодня вечером выйдет отчет Американского института нефти об изменении нефтяных резервов в США за минувшую неделю. Вероятно уменьшение запасов, что выступит поддержкой для цен на сырье.

    Благодаря сильному уровню поддержки на вторник прогнозируем восходящую коррекцию нефти марки WTI и рост к сопротивлениям 50.00, 50.25 и 50.60 долларов за баррель.

    Форекс. Прогноз по криптовалютам

    Вчера рынок виртуальных валют существенно вырос. Стоимость Bitcoin выросла на 7% до 3600 долларов, что стало максимальным дневным приростом с 28 ноября. На утренних торгах за единицу Ethereum просили 87 долларов, а к вечеру ее цена составила 99 долларов. XPR стартовал с уровня 0.2876 доллара и завершил день на отметке 0.3210 доллара.

    Вопреки текущей кризисной ситуации ряд фундаментальных факторов может способствовать восстановлению криптовалютного рынка. Нью-Йоркская фондовая биржа объявила, что предложит услуги депозитарного обслуживания для цифровых валют и возможность заключения фьючерсных контрактов на Bitcoin. Goldman Sachs объявил об открытии отдела торговых криптоопераций и потратил 300 миллионов долларов на приобретение Poloniex, крупнейшей криптовалютной биржи. Япония, Южная Корея, Сингапур, Швейцария и Великобритания продолжают выступать региональными лидерами в лояльном регулировании цифровых активов. MasterCard подала патент на систему фракционного резерва криптовалюты. Американская Комиссия по ценным бумагам и биржам все еще рассматривает возможность запуска Bitcoin-ETF, а платежный протокол Lightning Network продолжает расти, сделав межинституциональные Bitcoin-переводы практически мгновенными.

    Вчера Trustnodes и Santiment сообщили, что в течение последних 30 дней ICO-проекты ликвидировали 416 тысяч Ethereum, в месячном эквиваленте это максимальное значение с лета 2018 года. ICO-проекты на сегодня располагают примерно 290 миллионами долларов. Подобное уменьшение резервов может быть вызвано действиями американской Комиссии по ценным бумагам и биржам и общим снижением активности в ICO-сфере. Резервы многих блокчейн-проектов значительно превышают суммы, собранные ими в ходе ICO, а вывод оставшихся после продажи собранных на токенсейлах средств может приводить к дополнительному влиянию на понижение курса Ethereum.

    В нашем прогнозе на вторник предполагаем, что рынок виртуальных валют вернется к снижению. Уровни поддержки для Bitcoin могут составить 3400, 3340 и 3300 долларов.

    Ethereum будет стремиться к поддержкам на уровнях 93, 90 и 87 долларов. Для XPR вероятна поддержка на уровнях 0.3150, 0.3100 и 0.2970 долларов.

    Доллар чувствует себя уверенно против европейских валют: Прогноз на 17 декабря

    11:37, 17 Дек 2018

    Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

    Котировки пары евро\доллар снизились в конце недели к отметке 1.1305, причем в ходе торгов цена опускалась ниже локального сопротивления 1.1300.
    Основной причиной резкого падения евро по отношению к доллару стала слабая отчетность по индексу деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Еврозоны в декабре. Кроме того, Бундесбанк изменил прогнозы по ВВП и инфляции Германии в сторону понижения. Регулятор теперь ожидает, что рост экономики в уходящем году составит не 2,0%, как предполагалось ранее, а лишь 1,5%. Прогноз на 2019 год также был также существенно снижен. Учитывая, что Германия является главной экономикой Евросоюза, рынок крайне чувствителен к ее недостаточно сильным макроэкономическим показателям.
    Также трейдеры продолжали отыгрывать решение Европейского центрального банка о завершении программы количественного смягчения с 1 января 2019 года и заявление Марио Драги, главы Центробанка, о выросших рисках. Дополнительным фактором давления на котировки пары являлось снижение прогнозов экономического роста региона на 2018-2019 годы.
    На фоне итогов заседания Европейского банка и удручающей отчетности, слова премьер-министра Италии Джузеппе Конте о том, что финальная договоренность по вопросу итальянского бюджета будет достигнута на выходных, а консенсус по дефициту в 2,04% ВВП уже найден, привели лишь к внутридневной коррекции. Стоит констатировать, что стороны никогда ранее не были столь близки к разрешению бюджетного кризиса, что способно дать потенциал для роста котировок пары в понедельник. Основной спорный момент состоит в том, удовлетворит ли Еврокомиссия просьбу Рима не включать в общий бюджет страны расходы на два национальных экономических плана по обеспечению безопасности территории и сокращению времени рассмотрения гражданских и уголовных дел.
    Сегодня динамика в рамках пары будет во многом определяться индексом потребительских цен в Еврозоне в ноябре. Согласно ожиданиям аналитиков, показатель должен остаться на прежнем уровне 2,0%, но может потянуть котировки вниз из-за того, что данное значение является минимумом последних четырех месяцев и демонстрирует снижение покупательной способности в регионе.
    На торгах в понедельник мы считаем вероятным коррекционный рост котировок пары на фоне позитивных новостей по бюджетным переговорам между Италией и Европейским союзом к уровням сопротивления 1,1330, 1,1355 и 1,1380.

    Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

    Пятничные торги ознаменовались откатом котировок пары фунт\доллар от стартового уровня 1,2625 к отметке 1,2575.
    Нисходящий тренд продолжался на фоне негативного новостного контекста по Brexit. Премьер-министр Соединенного Королевства Тереза Мэй по-прежнему не находит поддержку в парламенте. Представители оппозиции назвали ее попытки добиться гарантий от стран-членов ЕС в отношении выхода страны из европейского блока полным провалом переговорной позиции Великобритании. Фунт остро реагирует на отсутствие внутриполитического консенсуса. Усугубляется ситуация и выступлениями забастовщиков, перекрывших Вестминстерский мост в поддержку Brexit, так как трейдеры проводят аналогии между британскими протестующими и протестными манифестациями во Франции.
    Заявления европейских лидеров на саммите Европейского союза также оказали существенное давление на британскую валюту. Канцлер Германии Ангела Меркель и председатель Совета Европейского союза Дональд Туск однозначно дали понять, что соглашение по выходу Великобритании из состава Евросоюза не будет пересматриваться. Меркель отметила и готовность к жесткому сценарию Brexit. На фоне подобной риторики опасения трейдеров относительно неутешительной перспективы выхода Великобритании из состава ЕС без соглашения значительно усилились, и распродажи фунта возобновились.
    В пятницу росту американской валюты против британской способствовал релиз статистики по розничным продажам в США. Их объем в ноябре увеличился до 0,2% при ожидаемом приросте в 0,1%, а базовый индекс розничных продаж остался в рамках ожиданий на уровне в 0,2%. Эти показатели являются индикатором потребительской уверенности и вселяют в инвесторов определенную долю оптимизма после публикациии отчетности о замедлении темпов инфляции в США в ноябре.
    Мы полагаем, что на сегодняшних торгах котировки пары фунт\доллар сохранят нисходящий тренд в связи с новостной повесткой по Brexit и смогут протестировать уровни поддержки 1,2550, 1,2525 и 1,2490.

    Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

    Минувшая пятница охарактеризовалась незначительным снижением стоимости тройской унции золота до уровня 1243 доллара.
    Стоимость драгоценного металла опустились до двухнедельных минимумов на фоне сильной макроэкономической статистики США, способствовавшей росту курса американской валюты. В свою очередь, после релиза данных о росте потребительских расходов и ускорении темпов промышленного производства в США в ноябре, курс доллара достиг максимального значения за 19 месяцев. Иными факторами, стимулировавшими рост американской валюты в связи с желанием инвесторов уйти от рисков, стали падение евро из-за слабой отчетности по индексу деловой активности в Еврозоне и отчет по экономике Китая, оказавшийся ниже прогнозов.
    Относительная стабилизация в американо-китайском торговом противостоянии также выступила против золота. Согласно заявлению министерства финансов Китая, сделанному в пятницу, Пекин приостановит дополнительные 25-процентные тарифы на 144 позиции американского экспорта и 5-процентные еще на 67 видов товаров автомобильной отрасли на период с 1 января по 31 марта.
    В долгосрочной перспективе возможен рост курса золота на фоне рецессии в ведущих мировых экономиках, в Германии и в других государствах Еврозоны, а также в Китае. Тем не менее, на текущий момент не макроэкономическая статистика, а в первую очередь курс доллара определяет динамику драгоценного металла. Золото, как сырьевой товар, торгуется преимущественно в американской валюте, и при повышении ее курса дорожает при осуществлении покупок в прочих валютах, что отталкивает их держателей от золотых активов. Потому сейчас, на фоне предстоящего заседания Федеральной резервной системы в эту среду с предполагаемой аналитиками вероятностью 75% на повышение учетной ставки, инвесторы не спешат вкладываться в золото.
    В нашем прогнозе на сегодня предполагаем, что котировки золота могут снизиться к уровням поддержки 1240, 1237 и 1235 долларов за тройскую унцию.

    Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

    В конце недели стоимость барреля нефти марки WTI снизилась с уровня 52,36 до отметки 51,09 долларов. Таким образом, за минувшую неделю нефть подешевела примерно на 2,7%.
    Котировки демонстрируют откат на фоне того, что на рынке все еще преобладают и даже усиливаются опасения относительно неэффективности сделки ОПЕК+, особенно в условиях замедления темпов мирового экономического роста и, как следствие, падения глобального спроса на нефть. Усугубляет ситуацию и американо-китайское торговое противостояние, также негативно влияющее на состояние мировой экономики и спрос на энергоносители.
    Однако, в более долгосрочной перспективе есть основания для оптимизма. Согласно докладу Международного энергетического агентства, сокращение инвестиций в нефтедобычу способно стимулировать резкий рост цен на сырье. Также в агентстве считают, что снижение спроса на нефть в качестве автомобильного топлива, которое произойдет через несколько лет, все же будет компенсировано нефтехимической отраслью и прочими видами перевозок.
    Позитива добавляет и заявление саудовской нефтяной компании Saudi Aramco о том, что объемы экспорта нефти, осуществляемого Эр-Риядом в США, могут в начале 2019 года оказаться на минимальном за последние 30 лет уровне в 582,000 баррелей в сутки. Хотя сами саудовцы поясняют это решение намерением следовать договоренности в рамках ОПЕК+, стоит учитывать, что оно было сделано на фоне вынесения на рассмотрение Сената США проекта резолюции по убийству журналиста Джамаля Хашогги. Проект возлагает ответственность за убийство журналиста на наследного принца Саудовской Аравии и должен быть утвержден Сенатом и палатой представителей Конгресса США, а затем одобрен Дональдом Трампом. Вероятно, что подобным заявлением Эр-Рияд стремится обезопасить себя от давления США, но несмотря на истинные причины, это может иметь положительный эффект для цен на сырье, так как любые опасения относительно его дефицита отыгрываются рынком в сторону повышения.
    Согласно данным компании Baker Hughes, обнародованным в пятницу, количество активных буровых установок на нефть по итогам минувшей недели осталось прежним и составляет 877 единиц, что выступает для нефтяных котировок нейтральным фактором.
    На сегодня мы предполагаем продолжение нисходящего тренд для нефти марки WTI и движение котировок к уровням 50,85, 50,65, и 50,40 долларов за баррель.

    Форекс. Прогноз по криптовалютам

    В пятницу рынок виртуальных валют вновь двигался по нисходящей. Цена Bitcoin опустилась до отметки 3230 долларов, в течение выходных эталонной криптовалюте не удалось восстановиться выше 3360 долларов. В пятницу произошел откат Ethereum к уровню 85 долларам. XPR снизился до уровня 0,2860 доллара в пятницу, а в выходные продолжил снижение и достиг отметки 0.2800.
    В поддержку Ethereum выступало известие о том, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами, вероятно, рассматривает возможность запуска деривативов на основе Ethereum. Регулятор хочет выяснить подробности о его работе и технологии, а также о бизнесе, построенном на этой платформе. Об этом говорится в публичном запросе, опубликованном Комиссией, для ответа на который отведен срок в 60 дней. Запрос преимущественно направлен на выявление общих и отличных характеристик криптовалют, а также возможностей, проблем и рисков, связанных с Ethereum. Интерес регулятора является положительным сигналом для отрасли, в особенности с учетом потенциальной реализации производных финансовых инструментов, в последнее время активно скупаемых институциональными инвесторами.
    Глава американской финтех-компании Circle Джереми Аллер заявил, что, на его взгляд, через три года Bitcoin будет стоить гораздо дороже, чем сейчас, и что сам он как инвнстор предпочитает длинную позицию. Аллер считает, что Bitcoin имеет потенциал как альтернативное средство накопления, а в условиях повсеместной токенизации на рынке появится еще больше токенов, которые со временем будут представлять все формы финансовых активов в мире. Он убежден, что криптовалютная отрасль требует более четкого глобального регулирования и разграничения между понятиями валюта, ценные бумаги и биржевые товары, в чем значительного успеха добились США. Еще одно важное решение – выбор между правилами обращения цифровых ценных бумаг на вторичном рынке или организация надзора как на спотовом рынке биржевых товаров.
    В нашем прогнозе на понедельнике предполагаем продолжение умеренного снижения виртуальных валют. Bitcoin может снизиться к уровням 3230, 3200 3150  долларов. Для Ethereum возможны уровни поддержки 83, 80 и 75 долларов. XPR также продолжит снижаться к поддержкам 0,2800, 0,2760 и 0,2720 долларов.

    Форекс прогноз на 17.12.2018- 21.12.2018

    11:34, 17 Дек 2018

    Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

    Неделя началась падением котировок пары с уровня 1.1430 до 1.1320 из-за отмены парламентской ратификации соглашения по Brexit во вторник. После роста до 1.1375 в среду последовал очередной откат на фоне заседания управляющего совета Европейского центрального банка. В итоге пара завершила пятничную сессию на уровне 1.1305 из-за низких показателей деловой активности в Еврозоне.

    На заседании в четверг Европейский центральный банк объявил о завершении программы количественного смягчения. Будет продолжено реинвестирование поступлений при погашении облигаций для обеспечения ликвидности при повышении процентных ставок. Сами же ставки ожидаемо остались на прежних уровнях.

    Существует веская причина, почему регулятор сохраняет ключевую ставку на нулевом уровне. Рост евро способен ограничить темпы инфляции в Еврозоне, поэтому Европейский центральный банк будет пытаться сдержать свою валюту, если Федеральная резервная система возьмет курс на смягчение монетарной политики на заседании 19 декабря или в начале следующего года. Акцент на риски является индикатором того, что банк вернулся к пессимистичной оценке перспектив, хотя прогнозы роста экономики и инфляции не были скорректированы, а покупки активов вскоре будут завершены.

    По оценкам экспертов, евро в паре с долларом вполне может подняться к уровню 1.2000 на различии монетарной политики двух стран. Это случится, если действия и риторика членов Федеральной резервной системы относительно учетной ставки будут сдержанными, а представители европейского регулятора, напротив, перейдут к постепенному увеличению ставок во втором полугодии 2019 года.

    Потенциал роста евро против доллара способен разрешить итальянский бюджетный кризис, перспективы которого наметились на минувшей неделе. Правительство Италии и Европейская комиссия продолжали переговоры о скорректированном проекте бюджета страны, дефицит которого был снижен с 2,4% до 2,04% от ВВП, при этом концепция безусловного базового дохода осталась без изменений. В пятницу Джузеппе Конте, премьер-министр Италии, заявил, что окончательная договоренность будет достигнута на выходных, а консенсус по дефициту бюджета уже найден.

    Однако, Джузеппе Конте также представил Еврокомиссии два национальных экономических плана, один из которых касается обеспечения безопасности территории, а другой – сокращения времени рассмотрения гражданских и уголовных дел. Он попросил Комиссию не включать расходы на них в общий бюджет страны, чтобы эти планы можно было реализовать без наращивания дефицита. Отсутствие компромисса по этому вопросу способно затормозить рост котировок пары вследствие продолжения бюджетной эпопеи.

    Индекс экономических настроений в Германии в декабре по данным Центра европейских экономических исследований показал улучшение настроений в среде немецких инвесторов, повысившись до уровня -17,5. Однако, макроэкономическая статистика на завершившейся неделе в целом оставалась нейтральным фактором для пары, более чувствительной к новостной составляющей.

    На будущей неделе в фокусе внимания инвесторов будет находиться индекс потребительских цен в Еврозоне, на основании которого можно будет сделать выводы о темпах инфляции в ноябре. Ожидается, что показатель останется на прежнем уровне роста 2,0%, что является одним из самых высоких значений последнего времени, а потому может выступить поддержкой для евро против доллара.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем, что американская валюта покажет рост против европейской на фоне повышения ключевой ставки Федеральной резервной системой 19 декабря. Ожидаем снижения котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1280, 1.1265, 1,1240, 1.1210 и 1.1185.

    Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

    Минувшую неделю пара фунт/доллар начала резким откатом с уровня 1.2760 до 1.2525 с последующим восстановлением в четверг до отметки 1.2660.

    Закрылись недельные торги на уровне 1.2575 на фоне негативного новостного контекста по Brexit. Причиной стремительного снижения котировок в начале неделе стала отмена парламентского голосования по вопросу ратификации соглашения по Brexit, намеченного на вторник. Аргументировалась она тем, что достигнутую с Евросоюзом договоренность о статусе Северной Ирландии не поддерживают многие политические силы в Соединенном Королевстве. Перспективы отставки правительства и выхода Великобритании из сообщества без договора привели к распродажам фунта трейдерами. Новое голосование по Brexit состоится ориентировочно до 21 января 2019 года.

    Восстановление британской валюты по отношению к американской в середине недели было вызвано победой Терезы Мэй, премьер-министра Великобритании, в голосовании депутатов-консерваторов по поводу вотума недоверия с перевесом в 83 голоса. Рынок позитивно воспринял тот факт, что в течение последующего года Мэй останется в премьерском кресле, считая это гарантией сохранения хотя бы относительной политической стабильности.

    Риторика европейских политиков о перспективах Brexit на саммите ЕС в конце недели заставила рынок занять выжидательную позицию, препятствующую восходящему тренду пары фунт/доллар. Канцлер Германии Ангела Меркель выразила мнение, что из-за проблем с ратификацией соглашения в британском парламенте ЕС стоит подготовиться к жесткому варианту Brexit. Однако Европейский союз, как отметила Меркель, все же настаивает на достигнутом с Терезой Мэй редакции соглашения. Председатель совета ЕС Дональд Туск заявил, что соглашение по выходу Великобритании из состава Евросоюза не будет пересматриваться. А глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер и вовсе назвал «невнятными» предложения Терезы Мэй, прозвучавшие в ходе переговоров на саммите в Брюсселе. Все это вынудило трейдеров усомниться в реализации взаимовыгодного сценария Brexit.

    Из макроэкономической статистики, обнародованной на минувшей неделе, число открытых вакансий на рынке труда США в октябре способствовало коррекционному росту пары. Показатель увеличился, оказавшись при этом хуже ожидаемого значения. Инвесторы продолжали негативно реагировать на американскую трудовую статистику. Это один из ключевых факторов, который будет учитывать Федеральная резервная система в принятии решения о повышении ставки.

    Британская трудовая статистика, напротив, выступила поддержкой для фунта в паре с долларом. Изменение уровня средней заработной платы по результатам октября составило 3,3%, что является десятилетним максимумом, хотя консенсус-прогноз предполагал снижение до 3%.

    На предстоящей неделе опубликуют индекс потребительских цен в Великобритании за ноябрь, способный стимулировать нисходящий тренд пары из-за вероятного падения до минимального значения 2018 года.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем, что на фоне декабрьского заседания Федеральной резервной системы и сложной ситуации вокруг Brexit, пара фунт/доллар продолжит снижение к уровням поддержки 1.2530, 1.2500, 1.2475, 1.2450 и 1.2425.

    Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

    Всю прошлую неделю котировки золота снижались. Стоимость тройской унции опустилась с уровня 1254 доллара за тройскую унцию до отметки 1242 доллара к окончанию торгов в пятницу.

    Откат котировок золота происходил на фоне восстановления доллара и фиксации прибыли трейдерами. В конце недели индекс доллара держался у 18-месячных максимумов на отметке 97.50, во многом из-за резкого падения евро в связи со слабой отчетностью по индексу деловой активности Еврозоны. Отчет по экономике Китая оказался ниже прогнозов, что стало импульсом поддержки доллара в условиях нежелания инвесторов рисковать.

    Нисходящий тренд для котировок золота был также вызван снижением опасений торгового противостояния между США и Китаем. Согласно информации от The Wall Street Journal, Пекин намерен изменить промышленную политику, называемую Вашингтоном протекционистской, и обеспечить более широкий доступ к рынку для американских компаний. В данном направлении уже были предприняты первые шаги. По сообщениям СМИ, Пекин принял решение отодвинуть на десять лет реализацию ряда целей в рамках программы, направленной на развитие высокотехнологичных отраслей. Компания China National Petroleum Corporation, являющаяся материнской компанией PetroChina, приостановила инвестиции в иранское нефтегазовое месторождение из-за американских санкций против Ирана. Также Китай купил два миллиона тонн соевых бобов из США, положив тем самым конец неофициальному запрету на импорт этой продукции, действовавшему в последний сельскохозяйственный сезон.

    Изменения в тарифных мерах тоже играют против золота. Согласно заявлению китайского министерства финансов, Пекин приостановит действие дополнительных 25-процентных пошлин на 144 вида соответствующей американской продукции и 5-процентных – еще на 67 видов товаров автомобильной отрасли на период с 1 января по 31 марта. Курс золота упал и на фоне новости о том, что правительство Китая готовится снизить до 15% с текущих 40% пошлины на импорт автомобилей из США.

    Однако, на стороне котировок золота продолжает выступать снижение доходности облигаций государственного долга, отражающее уход инвесторов из зоны риска, на фоне чего происходят распродажи акций американских компаний. Снижение фондовых индексов является еще одним фактором давления на доллар, пока что о полноценном ралли не может быть и речи, и акции без новостного фона торгуются в боковом тренде, стимулируя рост золота.

    Нейтральные новости по инфляции в США в ноябре также в целом выступили поддержкой для золота. В среду Министерство труда США заявило о том, что индекс потребительских цен в ноябре остался неизменным в сравнении с предыдущим месяцем. Согласно консенсус-прогнозу, рост этого показателя должен был составить 0,1%. Снижение темпов инфляции подтверждает прогнозы возможного замедления Федеральной резервной системой темпов повышения процентной ставки в следующем году, что будет негативно сказываться на долларе.

    В среду 19 декабря состоится последнее в уходящем году заседание ФРС, на котором будет принято решение об изменении ключевой ставки и могут быть даны ориентиры относительно дальнейшей монетарной политики регулятора. Вероятно, четвертое в этом году повышение ставки с текущего уровня в 2,25% до 2,50%. А вот насчет перспектив на 2019 год все не так оптимистично для американской валюты. Эксперты сходятся во мнении, что может состояться лишь одно повышение ставки вместо ранее намеченных четырех. Более низкий темп повышения ключевой ставки будет способствовать росту цен на золото.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем снижения котировок золота к уровням поддержки 1240, 1238, 1235, 1232 и 1228 долларов за тройскую унцию из-за больших шансов ужесточения политики Федеральной резервной системы на заседании в среду.

    Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

    На минувшей неделе нефтяные котировки снова взяли курс на понижение. Стоимость барреля нефти марки WTI достигла в пятницу недельного минимума на уровне 5109 долларов.

    Ценовой спад произошел на фоне роста опасений мирового спроса на энергоносители в связи с ожидаемой рецессией глобальной экономики. Венская встреча ОПЕК не изменила нисходящую динамику цен без уверенности трейдеров в обеспечении баланса между спросом и предложением на рынке сырья. Снижение добычи на 1,2 миллиона баррелей в день, вероятно, окажется недостаточным для нефтяного ралли, но будет способствовать стабилизации цен на сырье в долгосрочной перспективе.

    В среду был обнародован ежемесячный отчет ОПЕК, согласно которому мировые резервы нефти по итогам октября выросли на 7,6 миллионов баррелей, что стало уже четвертым месяцем роста подряд. Также ОПЕК повысила ожидания роста поставок сырья из стран, не являющихся ее представителями в 2018 и в 2019 годах. Прогноз был изменен в связи с объявленным ограничением нефтедобычи в Канаде и договоренностью стран ОПЕК+ о сокращении производства сырья в начале 2019 года. Основной рост поставок в предстоящем году придется на долю США, Бразилии, России и Великобритании. Доклад ОПЕК не развеял сомнения относительно переизбытка сырья на рынке, что привело к снижению нефтяных котировок.

    В четверг стоимость барреля выросла после публикации отчета Международного энергетического агентства, согласно которому восстановление баланса между спросом и предложением на мировом рынке сырья произойдет быстрее, чем предполагалось ранее. Прогноз на 2019 год был сохранен на уровне 1,4 миллиона баррелей в сутки, но во втором квартале следующего года ожидается дефицит нефти, хотя еще в ноябрьском отчете шла речь о превышении предложения над спросом весь следующий год. Это актуально при условии, что будет соблюдаться договоренность по ограничению нефтедобычи в рамках ОПЕК+ с января 2019 года.

    В среду Министерство энергетики США сообщило, что запасы нефти на прошлой неделе снизились на 1,2 миллиона баррелей, хотя аналитики в среднем ожидали сокращения запасов на 2,8 миллиона. Рынок отреагировал на эту информацию снижением на фоне отчета Международного энергетического агентства, поддержавшего котировки.

    Согласно данным компании Baker Hughes количество активных буровых установок на нефть по итогам минувшей недели не изменилось, их количество по-прежнему составляет 877, что является нейтральным фактором для нефтяных котировок.

    Вечером во вторник ожидается публикация отчета Американского института нефти по коммерческим запасам сырья в США, который выходит накануне релиза официальных данных от Министерства энергетики в среду. Официальные данные от Минэнерго станут известны в среду, аналитики ожидают снижения запасов на 2,99 миллионов баррелей, что способно поддержать цены на нефть, как продолжение тенденции на сокращение нефтепроизводства в США.

    На предстоящей неделе мы предполагаем развитие нисходящего тренда нефтяных котировок с тестированием уровней поддержки 50.85, 50.60, 50.30 и 50.00 и 49.75 долларов за баррель.

    Форекс. Прогноз по криптовалютам

    На прошлой неделе рынок виртуальных валют тестировал очередные минимумы. Стартовая цена Bitcoin 3580 долларов в начале недели сменилась локальным минимумом 3230 долларов в субботу. Ethereum начал неделю откатом с 93 к 88 долларам, впоследствии достигнув отметки 83. XPR по итогам недели снизился к уровню поддержки 0.2800.

    На фоне обвала на рынке цифровых активов, волатильность Bitcoin за последний месяц выросла более чем в три раза, достигнув 6% против доллара. Последний раз волатильность эталонной криптовалюты находилась на аналогичном уровне в середине марта текущего года, когда Bitcoin торговался в районе 8770 долларов. Рост волатильности является индикатором пессимистичных ожиданий инвесторов, что оказывает давление на рынок виртуальных валют.

    Общее негативное состояние криптовалютного рынка усугубляет и кризисная ситуация в майнинговой сфере. Доходы майнеров в сети Bitcoin снизились более чем в два раза за последний месяц. Для покрытия своих расходов майнеры приступили к распродажам криптовалютных резервов, способствуя таким образом дальнейшему падению рынка.

    Еще одной причиной распродаж является финансирование войны хешрейтов после хардфорка Bitcoin Cash, ставшего одним из катализаторов текущего положения дел в криптовалютной отрасли. Актуальные рыночные стратегии можно проследить на примере торгов, недавно запущенных на швейцарской бирже SIX Swiss Stock Exchange мульти-криптовалютного ETP. Объем торгов ETP растет при падении цены на Bitcoin и снижается при ее повышении, что указывает на скупку активов после сильного падения рынка, так как большинство пользователей покупают продукт, а не торгуют им.

    Таким образом, восстановления рынка можно ожидать лишь по завершении распродаж, когда инвесторы начнут задумываться о дальнейшей продаже резервов для заработка на спреде. А на данный момент объемы торгов этим инвестиционным продуктом достигли рекордных значений, что свидетельствует высокий интерес трейдеров к рынку цифровых валют, несмотря на все события последних двух месяцев.

    Новостной фон в последние дни был крайне нестабильным, положительные новости чередовались с негативными. В целом в условиях нисходящего тренда, позитивные новости имеют меньшее влияние на рынок, чем имеющие отрицательные коннотации, поскольку инвесторы склонны перестраховываться.

    Среди событий, вселяющих оптимизм, можно упомянуть вероятный выход японской криптовалютной биржи Coincheck на рынок США, и известие о появлении в браузере Opera встроенного Ethereum-кошелька.

    Негатив добавляет новость о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США из-за обвинений в мошенничестве наложила санкции на криптовалютный банк AriseBank и его основателей.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение нисходящей тенденции на рынке виртуальных валют. Bitcoin может тестировать уровни поддержки 3100, 3030, 2960, 2910 и 2870 долларов. Для Ethereum вероятна поддержка на уровнях 82, 80, 77, 75 и 72 доллара. XPR может продолжить снижение к уровням 0.2790, 0.2750, 0.2710, 0.2670 и 0.2600 долларов.

     

    Золото растет в цене и приближается к четырехмесячному максимуму: Прогноз на 10 декабря

    11:36, 10 Дек 2018

    Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

    Начав пятничные торги на отметке 1.1370, пара евро/доллар достигла недельного максимума на уровне сопротивления 1.1420 и завершила день на отметке 1.1375.

    Росту котировок во многом способствовали перспективы разрешения итальянского бюджетного кризиса. В правительстве Джузеппе Конте заявили, что 11 декабря будет представлен новый вариант проекта государственного бюджета в соответствии с требованиями институций ЕС. Премьер-министр полагает, что эта мера поможет избежать дисциплинарных взысканий, которыми грозит Брюссель Риму. Европейский комиссар по экономике и финансам Пьер Московичи также считает высоковероятным достижение компромисса между ЕС и Италией.

    Еще одним фактором давления на доллар выступает неуверенность трейдеров в повышении ключевой ставки в США. Несмотря на то, что в выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла прозвучала позитивная оценка американской экономике и рынку труда, что может считаться сигналом на ужесточение мер монетарного характера, пятничный откат курса доллара стал явным свидетельством недоверия рынка к изменчивой риторике официальных лиц ФРС.

    Накануне председатель Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что ключевая ставка регулятора уже находится в непосредственной близости от нейтрального уровня. Таким образом, до 19 декабря, дня планового заседания регулятора, по результатам которого будет принято решение по изменению ключевой ставки, евро будет иметь потенциал роста против доллара на фоне опасений вектора денежной-кредитной политики ФРС.

    Вторая оценка по результатам третьего квартала продемонстрировала снижение ВВП Еврозоны в годовом выражении до 0,6% с 0,7% ранее, что связано в основном с уменьшением уровня экспорта и сложностями с поставками автомобилей. Эта статистика обусловила разворот восходящего тренда в рамках пары вопреки сохранению квартального роста на 0,2%. Ожидания в отношении четвертого квартала дают основания для роста котировок в долгосрочной перспективе. Поскольку к концу декабря должна быть решена проблема замедления автомобильных поставок, следствия введения новых стандартов контроля за выбросами.

    В нашем прогнозе на понедельник предполагаем, что для пары евро/доллар будет характерна тенденция на понижение к уровням поддержки 1.1345, 1.1320 и 1.1290.

    Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

    В пятницу на фоне отсутствия негативного новостного контекста по Brexit и релиза американской трудовой статистики последовало снижение котировок пары фунт/доллар от уровня 1.2750 до 1.2710 к завершению торгов.

    На 11 декабря намечено голосование в парламенте Великобритании для ратификации соглашения по Brexit, отклонение которого может стимулировать распродажи фунта в начале недели. Эту версию соглашения активно продвигают в правительстве, но большинство депутатов настроены по отношению к ней более скептично. Голосование в Палате общин на минувшей неделе по вопросу неуважения к парламенту со стороны Кабинета министров говорит, что законодатели могут с высокой вероятностью не поддержать ратификацию.

    В пятницу доллар продемонстрировал коррекционное снижение к фунту после выхода ежемесячных данных по безработице в США. Они оказались гораздо хуже прогнозов практически по всем ключевым индикаторам что подтверждает неустойчивость ситуации в американской экономике. Число занятых вне сельского хозяйства в ноябре увеличилось на 155 000, что значительно ниже ожидаемых 200 000. Несмотря на то, что безработица еще с сентября остается на низком уровне в 3,7%, инвесторы крайне негативно реагируют на плохие показатели в сфере труда. Это как на один из факторов оценки ФРС, определяющих решение о повышении ключевой ставки.

    Число открытых вакансий на рынке труда США в ноябре повлиять на динамику пары в понедельник. Согласно консенсус-прогнозу, их количество должно вырасти по сравнению с прошлым месяцем. Однако, инвесторы крайне скептичны в отношении статистики в сфере труда после пятничного отчета, что будет оказывать давление на доллар.

    Из британской статистики стоит обратить внимание на месячные данные ВВП, которые могут вызвать восстановление фунта против доллара, если экономика вырастет на 0,1% по состоянию на ноябрь. По сравнению с аналогичным показателем прошлого года, аналитики прогнозируют повышение ВВП на 1,6%. Объем производства в обрабатывающей промышленности Великобритании, вероятно, покажет нулевой рост, что ограничит потенциал роста котировок.

    В понедельник в связи с ожиданием голосования по Brexit мы предполагаем снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2690, 1.2665 и 1.2630.

    Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

    В пятницу стоимость тройской унции золота достигла 1255 долларов, показав рост на 11 долларов. Таким образом, рост цены на драгоценный металл по результатам прошлой недели приблизился к августовским максимумам, а динамика повышения стоимости фьючерсов – к июльским значениям.

    Привлекательность золота для инвесторов была в первую очередь обусловлена распродажами на американских фондовых рынках и падением доходности американских трежерис. Dow Jones в пятницу снизился на 2,24%, а S&P 500 на 2,33%. Доходность 10-летних облигаций государственного долга в конце недели равнялась 2,867%, несколько восстановившись от трехмесячных минимумов. Американская статистика по безработице ослабила доллар и дала потенциал роста золоту. В результате индекс доллара в пятницу снизился на 0,2%, а по итогам недели на 0,6%.

    Впервые с докризисного 2007 года произошла инверсия кривых доходностей по некоторым категориям американских долговых обязательств, которой рынок опасался весь минувший год. В обычных условиях, чем продолжительнее срок заимствований, тем выше доходность по ним, поскольку инвесторы принимают больший риск. На этой же неделе доходность трех- и двухлетних трежерис превысили доходность пятилетних.

    Спред между трех- и пятилетними облигациями обычно не является важным индикатором, и инвесторы чаще ориентируются на разницу между двух- и десятилетними бумагами, но и она оказалась минимальной с 2007 года. Это сигнал замедления роста в ближайшие годы, что повышает вероятность рецессии и в будущем даст положительный импульс роста цены на золото. Тем не менее, в шести случаях из семи акции через год после инверсии были выше в среднем на 21%, так что это еще весьма отдаленная перспектива, если экономическая ситуация не будет ухудшаться.

    В нашем прогнозе на сегодня предполагаем, что золото сможет продолжить рост и протестирует уровни сопротивления 1258, 1260 и 1262 доллара за тройскую унцию.

    Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

    На утренней сессии за баррель нефти марки WTI просили 51.02 доллара, а завершились торги на отметке 53.73 доллара. По итогам недели стоимость сырья увеличилась более чем на 3%.

    Пятничный рост фьючерсов на нефть был обусловлен решением членов ОПЕК и стран-партнеров снизить нефтедобычу с января 2019 года. Это уменьшило опасения переизбытка сырья на рынке. Участники сделки намерены постепенно ограничить объемы производства сырья на 800 000 баррелей в привязке к показателям октября 2018 года. На это отводится шесть месяцев, начиная с января.

    В итоговом заявлении не указывались объемы сокращения добычи для государств, не входящих в состав ОПЕК. По информации СМИ, эти страны, в том числе Россия, обязались ограничить производство нефти на 400 000 баррелей в день. В совокупности снижение уровня нефтедобычи составит порядка 1,2 миллиона баррелей в день. Иран, Венесуэла и Ливия получили освобождение от участия в сделке из-за особой политической и экономической обстановкой в этих странах. Кроме того, накануне встречи ОПЕК они и так уменьшили стандартный уровень добычи.

    Согласно пятничным данным компании Baker Hughes, количество активных буровых установок на нефть по итогам минувшей недели сократилось на 10 единиц. Их количество снизилось с 887 до 877, что способно дать дальнейший импульс роста нефтяным котировкам.

    На сегодня мы прогнозируем умеренный восходящий тренд для нефти марки WTI на фоне принятия решения ОПЕК о сокращении нефтедобычи. Возможен рост к уровням сопротивления 54.00, 54.25 и 54.50 долларов за баррель.

    Форекс. Прогноз по криптовалютам

    В пятницу Bitcoin тестировал уровень поддержки 3295 долларов, восстановился под конец сессии до 3500 и торговался в этом диапазоне на выходных, что соответствует значениям августа-сентября 2017 года. По сравнению с историческим максимумом криптовалюта упала в цене на 85%. Сейчас ее рыночная капитализация находится на уровне 59,5 миллиардов долларов.

    В последний рабочий день недели за единицу Ethereum просили в среднем 88 долларов, хотя к концу дня ей удалось вырасти до отметки 98. В субботу и воскресенье боковой диапазон криптовалюты составлял 92-96 долларов. Это снижение до значений мая 2017 года. Общая капитализация Ethereum приближается к значению 8,8 миллиардов долларов.

    Итогом пятничной сессии для XPR стал диапазон 0.30400.3190 долларов, с тестированием поддержки на отметке 0.2890. Выходные прошли в торгах на уровнях 0.29700.3150 долларов. Совокупная рыночная стоимость XPR на текущий момент немногим больше 12 миллиардов долларов.

    Общая капитализация рынка цифровых активов за последние 30 дней снизилась примерно в два раза. Так, если 8 ноября их общая рыночная стоимость составляла 215 миллиардов долларов, то сейчас данный показатель пребывает на отметке в 109 миллиардов долларов. По сравнению с зафиксированным 8 января историческим максимумом 826 миллиардов, объем рынка сократился почти в восемь раз. Текущая кризисная ситуация усугубляется поведением майнеров, все реже становящихся держателями добытых монет, предпочитая хеджировать ценовые риски путем открытия коротких позиций, в том числе и для своей рентабельности.

    В начале текущей недели высоко вероятен дальнейший нисходящий тренд для криптовалютного рынка. Bitcoin может протестировать уровни поддержки 3100, 3000 и 2900 долларов. Для Ethereum вероятна поддержка на уровнях в 85, 83 и 80 долларов. XPR может снизиться к отметкам 0.3030, 0.2950 и 0.2870 долларов.

    Мы на Facebook

    Facebook Pagelike Widget