Обзор финансового рынка

В ходе торговой сессии понедельника пара евро/доллар частично восстановилась после падения на прошлой неделе, преодолела уровень сопротивления 1.2300 и достигла отметки 1.2335 к окончанию сессии.

Росту котировок европейской валюты способствовало заявление членов ЕЦБ о необходимости завершения программы количественного смягчения уже в этом году и начала обсуждения ужесточения кредитно-денежной политики. Что примечательно, такого мнения теперь придерживаются даже те, кто ранее был склонен к сохранению программы количественного смягчения. Представитель ЕЦБ Ив Мерш прямо заявил вчера, что регулятор готов сокращать объемы покупок активов уже в этом году.

Кроме того, серьезную поддержку евро в понедельник оказала появившаяся информация о возможном заключении договора между Евросоюзом и Великобританией. В понедельник опубликовали торговый баланс Еврозоны. Положительный баланс составил 3,3 миллиарда евро против дефицита в 1,4 миллиарда в январе 2017 года. Положительное сальдо внешней торговли Еврозоны и США выросло до 10,3 миллиардов евро по сравнению с 9,7 миллиардов в прошлом году. Сегодня европейская валюта имеет хорошие шансы на продолжение роста. В Германии и в Еврозоне будет опубликован ряд индексов, связанных с деловыми настроениями и ожиданиями экономики. Продолжая тренд последних месяцев, можно предположить дальнейший рост индексов, что сохранит и вероятно ускорит развитие восходящего тренда для курса евро/доллар.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейший рост пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.2350, 1.2370 и 1.2400.

Британская валюта резко выросла против американской на торгах в понедельник, пара преодолела ключевой уровень сопротивления 1.4000 и сумела закрепиться выше этой отметки, завершив торги на 1.4025.

Резкий рост котировок был вызван новостями о ходе переговоров между Евросоюзом и Великобританией. Была принята договоренность, согласно которой Британия получает двухлетний переходной период, начиная с 29 марта 2019 года, когда страны официально завершат расставание, и заканчивая 31 декабря 2020 года. В ходе переходного периода Великобритания не будет участвовать в принятии решений ЕС, однако продолжит получать все выгоды и преимущества единого рынка и таможенного союза.

Мишель Барнье, главный координатор на переговорах от Евросоюза, заявил, что сегодняшняя встреча, точнее согласованные договоренности, стали решительным шагом к полноценной сделке по отделению Великобритании. Как отметил Барнье, последняя часть переговоров пока остается лишь одним из этапов, поскольку впереди осталось много работы по важным темам, в частности речь об Ирландии и Северной Ирландии, между которыми остается открытым вопрос об установлении четкой границы. Эта тема будет представлена Евросовету в пятницу 23 марта по приглашению Дональда Туска вместе с председателем Еврокомиссии Жан-Клодом Юнкером.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем продолжение восходящего тренда курса фунт/доллар на фоне позитивных политических новостей и рост к уровням сопротивления 1.4040, 1.4060 и 1.4090.

Котировки золота незначительно укрепились в ходе сессии понедельника и достигли отметки 1317 долларов за тройскую унцию к закрытию торгов. Укрепление доллара, прежде всего, вызвано ожиданиями повышения процентной ставки ФРС на этой неделе.

Предстоящее заседание Федерального Резерва США оказывает существенное давление на цену на золото. От ближайших решений американского регулятора будет во многом зависеть дальнейшая динамика цены золота. Ожидание ужесточения кредитно-денежной политики в США, а также низкие геополитические риски приводят к снижению спроса на безопасные активы, включая золото. По официальным данным правительства США, объем национального долга впервые превысил 21 триллион долларов. Дефицит государственного бюджета США вырос более чем на 12% за последний год. Налоговая реформа Дональда Трампа наверняка увеличит дефицит бюджета, однако курс доллара по-прежнему остается достаточно высоким.

Цена на золото продолжает оставаться в боковом диапазоне 1300 – 1350 долларов за тройскую унцию. Скорее всего, золото не сможет выйти из коридора и после заседания ФРС, которое состоится в среду. Мы по-прежнему сохраняем прогноз на нисходящее движение котировок перед заседанием и ожидаем восстановления цены к концу текущей недели.

Наш прогноз: предстоящее заседание ФРС определит дальнейшую судьбу золотого рынка, максимально положительным исходом станет сохранение нынешних позиций, на уровне 1315.00 долларов за тройскую унцию. Ожидается снижение котировок к уровням поддержки 1310.00, 1308.00 и 1305.00 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI в ходе вчерашних торгов незначительно снизились и завершили сессию около уровня поддержки 62.00 долларов за баррель.

Согласно данным новостного агентства Bloomberg, страны, участвующие в соглашении о сокращении добычи, выполнили соглашение на 138% в феврале, что стало рекордным результатом и превысило предыдущий максимум января в 133%. Такой высокий результат во многом объясняется резким падением добычи в Венесуэле на фоне серьезного экономического кризиса. Ранее компания Baker Hughes подала информацию об увеличении числа буровых установок до 800. Увеличение количества буровых установок выступает ранним индикатором дальнейшего роста будущей нефтедобычи США. В связи с этим эксперты нефтедобывающей отрасли ожидают избыток сырой нефти уже в середине 2018, после легкого дефицита в 2017 году. Управление энергетической информацией США опубликовало ранее прогноз, согласно которому рост добычи сырья в США достигнет отметки 11.17 миллионов баррелей уже к четвертому кварталу 2018 года.

Сегодняшний день также пройдет в спокойном ключе, возможно незначительное укрепление нефти на фоне ослабления доллара. Рынки ожидают заседания ФРС и решение по процентной ставке, которое задаст динамику движения на ближайшее время.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем незначительное снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 61.80, 61.60 и 61.35 долларов за баррель.

Как мы и предполагали ранее, криптовалютный рынок незначительно восстановился на фоне проходящего в Аргентине саммита G20, на котором большое внимание было уделено именно виртуальным активам.

Биткойн восстановил свои позиции и снова преодолел уровень сопротивления 8000 долларов и достиг отметки 8400 к окончанию торгов.

Эфириум укрепился незначительно и приблизился к уровню сопротивления 850 долларов к завершению торговой сессии.

Одним из наиболее интересных выводов по итогам первого дня стало заявление Совета по финансовой стабильности, который заявил, что на данный момент система блокчейн и криптовалюты в целом не являются угрозой для монетарной системы и глобальной финансовой стабильности. Руководители центральных банков, а также министры по финансам из стран большой двадцатки получили письменное обращение от главы банка Англии Марка Карни, согласно которому криптоактивы не несут рисков для финансовой стабильности в мире в настоящее время, что объясняется, в первую очередь, их низкой капитализацией и недостаточным влиянием на рынки. В то же время была отмечена необходимость регулирования рынка, который пока составляет всего 1% от мирового ВВП. Вопрос обсуждения криптовалют вынесен и на день встречи министров финансов, свою заинтересованность в этом вопросе ранее уже выразили Франция и Германия, которые готовы выдвинуть свои предложения о регулировании рынка. А вот в США намного более обеспокоены применением технологии блокчейн в целях отмывания денег и финансирования террористических организаций.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее незначительное восстановление криптовалютного рынка на фоне позитивных сигналов от встречи лидеров финансового мира. Ожидаем рост биткойна к уровням сопротивления 8500, 8600 и 8800, а также укрепление котировок эфириума к отметкам 550, 570 и 600 долларов.

Пара евро/доллар в ходе вчерашних торгов уверенно снижалась и достигла уровня поддержки 1.2300 к окончанию сессии.

Курс евро/доллар не смог преодолеть уровень сопротивления 1.2400, пара незначительно снизилась на торгах в среду и завершила сессию на отметке 1.2370.

Вчерашняя торговая сессия завершилась уверенным ростом курса евро/доллар, по итогам дня пара укрепилась более чем на 70 пунктов и достигла очередного ключевого уровня сопротивления на 1.2400.