Евро и фунт достигли годового минимума против доллара: Прогноз на 13 августа

Котировки пары евро/доллар продолжили нисходящий тренд в конце завершившейся недели и установили новый минимум за последний год на отметке 1.1390.

Одним из факторов падения европейской валюты в пятницу стало падение курса турецкой лиры на 18% и росте опасений, что положение в Турции может негативно повлиять на европейские банки. Президент США Дональд Трамп заявил, что одобрил удвоение пошлин на поставки алюминия и стали из Турции и подчеркнул, что отношения с Турцией не очень хороши на данный момент. Европейский Центробанк подтвердил, что имеются определенные опасения в отношении возможного негативного влияния сложившейся ситуации в Турции на банки в Испании, Италии и Франции. Падение лиры стало катализатором нисходящего тренда пары евро/доллар, который связан с разницей в подходе к управлению кредитно-денежной политики Центробанками Еврозоны и США.

Индекс потребительских цен в США в июле остался без изменений по сравнению с прошлым месяцем. Прогнозы предполагали незначительное укрепление показателя, но рынки практически проигнорировали данные. Уровень 2.9% является достаточно комфортным и означает, что инфляционное давление остается достаточно высоким и позволяет ФРС продолжить агрессивную политику повышения процентных ставок.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1380 и 1.1360, после чего ожидаем разворота и восстановления пары к уровню сопротивления 1.1400.

Котировки пары фунт/доллар продолжили снижаться в конце прошлой недели и достигли нового минимального уровня больше чем за год на отметке 1.2723, после чего к окончанию сессии восстановились к уровню 1.2743.

Ситуация в Турции негативно повлияла на рискованные активы, к числу которых относятся евро и фунт, и поддержала американский доллар. Пара фунт/доллар преодолела уровень поддержки 1.2800 и установила новый минимум с июня 2017 года. Пятничные данные из Великобритании оказались достаточно сильными, однако не смогли повлиять на курс фунта.

Рост британского ВВП во втором квартале оказался низким, но все же превысил прогноза на 0.2%, как и объем промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе. Дефицит торгового баланса, в том числе и с Евросоюзом, значительно снизился. Британская валюта остается крайне уязвимой без торгового соглашения между Великобританией и Евросоюзом. Согласно комментариям Лиама Фокса и Марка Карни, вероятность отделения Великобритании от Евросоюза без соглашения растет.

Кроме этого, увеличивается и вероятность нового референдума, причем шансы на то, что на этот раз электорат проголосует против Брекзита достаточно высоки. Таким образом, шансы на выход из Евросоюза с заключенным торговым соглашением в марте 2019 года становятся все меньше.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2730, 1.2715 и 1.2700.

Котировки золота практически не изменились по итогам последнего торгового дня прошлой недели, торгуясь в уже привычном боковом коридоре 1207 – 1217 долларов, и завершили сессию на отметке 1211 долларов за тройскую унцию.

Ситуация в Турции кратковременно поддержала спрос на золото, как на безопасный актив, так как может привести к серьезной дестабилизации мировой экономики. В целом эта ситуация не повлияет на глобальный нисходящий тренд по золоту, так как укрепление американского доллара продолжится, а высокая инфляция в США позволит ФРС следовать намеченному курсу и еще дважды повысить процентную ставку в этом году. Дальнейшая динамика цен на золото будет полностью зависеть от состояния американской экономики и курса доллара США.

Многие участники рынка по-прежнему ожидают восстановления котировок золота уже в четвертом квартале этого года. Ключевой уровень поддержки 1200 долларов за тройскую унцию может стать точкой разворота для золота. По прогнозам к концу года цена может вернуться к отметке 1355 долларов за унцию.

В начале ноября в США состоятся промежуточные выборы в Конгресс, что может привести к значительному снижению фондового рынка и, как следствие, к росту цены золота. Кроме этого, уровень 1200 долларов за унцию может стать достаточно низким для того, чтобы институциональные инвесторы, преимущественно из Азии, вернулись на рынок для открытия длинных позиций по привлекательной цене.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1210, 1208 и 1205 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI выросли в пятницу и достигли отметки 67.73 долларов за баррель к окончанию недельной сессии.

Международное энергетическое агентство увеличило прогноз роста мирового спроса на нефть на 2019 год на 110000 баррелей в сутки до 1.5 миллионов баррелей, что способствовало росту котировок. Кроме этого, МЭА сообщило, что Иран полностью прекратил поставки нефти во Францию и Южную Корею перед введением санкций против страны в ноябре текущего года.

Кроме того, Международное энергетическое агентство крайне негативно оценило ситуацию с добычей нефти в Венесуэле. По мнению экспертов, в начале следующего года добыча может обвалиться ниже уровня 1 миллион баррелей в сутки, то есть падение составит 20% от текущих уровней. Аналитики МЭА отметили, что резкое падение добычи в Венесуэле стало главным фактором общего высокого исполнения условий сделки ОПЕК по сокращению добычи. Например, в июле уровень выполнения соглашения странами, участвующими в договоре, составил бы лишь 61%, а не 120%, если бы не Венесуэла.

Рост котировок нефти в конце недели не смогли остановить данные от компании Baker Hughes, согласно которым количество активных нефтяных и газовых буровых установок выросло на 10 единиц, что стало максимальным результатом за последний год.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем незначительное снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 67.50, 67.30 и 67.10 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок незначительно восстановился в конце прошлой торговой недели. Биткойн восстановился к уровню 6300 долларов, а эфириум достиг отметки 320 долларов.

Одним из главных факторов резкого роста биткойна в конце недели мог стать дополнительный выпуск токенов Tether USD (USDT) на сумму 50 миллионов долларов. Ряд экспертов полагают, что таким образом происходит защита уровня 5500 долларов, пробитие которого грозит биткойну обвалом. Подобного рода вливания дополнительных токенов USDT имеют, как правило, лишь краткосрочный эффект. Например, после состоявшейся 18 мая дополнительной эмиссии Tether курс биткойна продемонстрировал непродолжительный рост, после которого последовало сильное падение, и в настоящее время ситуация на рынке мало чем отличается от указанной выше.

Готовится к запуску форк одной из главных криптовалют EOS, получивший название Telos. Telos может быть запущен уже в следующем месяце для того, чтобы внести в систему EOS два существенных изменения: ограничить власть крупнейших держателей токенов и запустить более устойчивые механизмы управления, непосредственно влияющие на блокчейн. Одной из отличительных особенностей Telos является ограничение количества токенов, получаемых каждым адресом во время первоначального распределения, до 40000 (за некоторыми исключениями). Такое решение было принято для того, чтобы убрать из уравнения крупных держателей. Подобный механизм распределения не может не вызвать споры, что негативно повлияет на новый форк еще до его официального объявления.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейшее снижение котировок биткойна к уровням поддержки 6250, 6200 и 6100 долларов, а также снижение эфириума к отметкам 315, 310 и 300 долларов.