• Портфельный трейдинг v1

    Лаборатория мыслителей и практиков. Именно здесь кипит работа над созданием и оптимизацией того, что мы называем "торговая система". Есть идеи? Кидайте их в общий котел. Одна голова - хорошо, а клуб - лучше!

    Портфельный трейдинг v1

    Сообщение Haos » 12 янв 2017, 14:16

    Когда-то давно подходил к такому методу торговли, но в то время он не пошел по некоторым причинам. А толчком к нему служила статья в финансовом журнале, как один трейдер математически показывал, что выгодно одновременно с покупкой EURUSD покупать и USDJPY, так как пары имеют отрицательную корреляцию около 80%. Т.е. коэф-т корреляции: -0.8. Таким образом, когда одна пара идет в плюс другая в минус с достаточной степенью вероятности. В интернете также видел как один американский трейдер писал о своей торговле, что он одновременно с покупкой евро, продает кабель. Эти пары имеют высокую положительную корреляцию. А еще в инете читал рассуждения, что нелепо так торговать так как прибыль упускается. :hi_hi_hi:
    Однако, сама по себе портфельная торговля - очень серьезное дело, по которому написано много научных статей. Корни их уходят к портфельной теории Марковица. Имеет место помимо корреляции между активами много иных статистических терминов, таких как дисперсия, веса активов в портфеле и т.п.
    Возникает вопрос: "Как бы это всё пристроить к нашей трейдерской профессии? Чтобы и несложно было и прибыльно?". Я когда-то в Экселе моделировал портфель по нескольким активам, но самой большой проблемой было найти веса активов в портфеле, т.е. каким объемом открывать позиции? Кроме того, классическая теория портфеля не использует теханализ, а мы это делаем и не собираемся от этого отказываться. Однако, есть один очень важный момент для портфельного трейдинга - это удержание сделок по времени как основному фактору. Т.е. грубо говоря, позиции открываются на неделю и закрываются в конце недели или по достижению общего профита заранее расчитанного.
    Итак, возникают очертания желаемого:
    1. Торговать портфель (одновременно несколько активов), т.е. не порознь каждый актив анализируется а совместно.
    2. Применять теханализ для входа в рынок (и, возможно, выход)
    3. Удерживать позиции не слишком долго, но и не быстро закрывать.
    4. Быть свободных от СЛ поскольку активы сами по себе хеджируют друг друга.
    5. Не усредняться и не доливаться.
    Аватар пользователя
    Haos
    Специалист MQL
     
    Сообщений: 14710
    Зарегистрирован: 29 мар 2014, 16:07
    Средств на руках: 649.05 Доллар
    Группа: Главные модераторы
    Благодарил (а): 1984 раз.
    Поблагодарили: 6095 раз.
    Надежный, недорогой ВПС. Реально это лучшее, что я встречал за всё время! Скидка по партнерскому промо-коду: A353PDJ

    Re: Портфельный трейдинг v1

    Сообщение Haos » 12 янв 2017, 14:23

    6. Не заморачиваться со сложным определением весов активов в портфеле.

    Этот пункт требует разъяснений. Дело в том, что теория Марковица основана на среднеквадратичном отклонении цены от среднего своего значения за последние периоды, т.е. своего рода - это по сути волатильность, которая меняется со временем. Поэтому это значение статистическое и ненадежное. Такое же статистическое понятие и корреляция. Она всё время меняется и есть мнение, что это вообще для валютных пар псевдо-корреляция. Тем не менее, все отмечают связь в динамике валют между странами имеющими нечто подобное в экономике и т.п.
    Отсюда я вижу одно решение, которым пользуюсь всегда в ситуации полной неопределенности: не знаешь сколько взять (дать) - возьми (дай) половину. :hi_hi_hi: А половину чего в данном случае? А вот чего. Идея такова:
    1. В портфеле есть ведущие активы, вход по которым определяется на основе теханализа;
    2. В портфеле есть хеджирующие активы, вход по которым не определяется на основе теханализа а осуществляется одновременно при начале торговли по ведущим активам.
    3. Веса хеджирующих активов (в соответствие с правилом, указанным выше, составляют 50% от ведущих).
    Аватар пользователя
    Haos
    Специалист MQL
     
    Сообщений: 14710
    Зарегистрирован: 29 мар 2014, 16:07
    Средств на руках: 649.05 Доллар
    Группа: Главные модераторы
    Благодарил (а): 1984 раз.
    Поблагодарили: 6095 раз.
    Надежный, недорогой ВПС. Реально это лучшее, что я встречал за всё время! Скидка по партнерскому промо-коду: A353PDJ

    Re: Портфельный трейдинг v1

    Сообщение Haos » 12 янв 2017, 14:28

    Таким образом, можно брать фактически любую торговую систему, выделить ведущие и хеджирующие активы и начинать тестирование. Для определения ведущих и хеджирующих активов нам нужна таблица корреляции между валютными парами:

    03.png

    Таблица взята с этого сайта.
    У вас нет доступа для просмотра вложений в этом сообщении.
    Аватар пользователя
    Haos
    Специалист MQL
     
    Сообщений: 14710
    Зарегистрирован: 29 мар 2014, 16:07
    Средств на руках: 649.05 Доллар
    Группа: Главные модераторы
    Благодарил (а): 1984 раз.
    Поблагодарили: 6095 раз.
    Надежный, недорогой ВПС. Реально это лучшее, что я встречал за всё время! Скидка по партнерскому промо-коду: A353PDJ

    Re: Портфельный трейдинг v1

    Сообщение Haos » 12 янв 2017, 14:36

    Выберем два ведущих актива, например, EURUSD и AUDUSD.
    Для каждого подберем один хеджирующий актив с наибольшим значением корреляции по абсолютному значению.
    Для EURUSD - это будет USDCHF (-97,9%)
    Для AUDUSD - это будет USDJPY (-83,8%)
    Кроме того, евро и ауди хорошо коррелируют между собой. Таким образом, получили комбинацию:
    1. EURUSD-USDCHF (покупка или продажа одновременно обоих)
    2. AUDUSD-USDJPY (покупка или продажа одновременно обоих)
    При этом нужно избегать одновременной покупки или продажи евро и ауди, так как они усилят друг друга.
    Аватар пользователя
    Haos
    Специалист MQL
     
    Сообщений: 14710
    Зарегистрирован: 29 мар 2014, 16:07
    Средств на руках: 649.05 Доллар
    Группа: Главные модераторы
    Благодарил (а): 1984 раз.
    Поблагодарили: 6095 раз.
    Надежный, недорогой ВПС. Реально это лучшее, что я встречал за всё время! Скидка по партнерскому промо-коду: A353PDJ

    Re: Портфельный трейдинг v1

    Сообщение Haos » 12 янв 2017, 18:41

    Возникает вопрос: а может ли быть один ведущий актив и два хеджирующих? Очевидно, может. Более того, "стол на трех ножках уже стоит" и хеджировать двумя активами более интереснее чем одним, так как один - это и много и мало. Много - потому, что в конкретный промежуток торговли этот актив может повести себя совершенно непредсказуемо и это сразу повлияет на общий результат. А мало - потому, что весь торговый объем в него и вложен, а можно вложить соразмерно во второй хеджирующий актив.
    Когда-то читал статью, в которой проводился анализ портфелей на прибыльность и выяснилось, что нет смысла в одном портфеле иметь более 10 активов. Статистика говорит, что оптимальный портфель состоит из 3-10 активов. В нашем случае попробуем исходить из 3 активов.
    Как распределить торговый объем в данном случае? Думается, что можно распределить так:
    1) 1,0 - 0,3 - 0,3 (ведущий- хеджирующий - хеджирующий)
    2) 1,0 - 0,4 - 0,4 (ведущий- хеджирующий - хеджирующий)
    Первый вариант - для меньшего хеджирования, т.к. в сумме два хеджирующих актива составят 0,6 объема ведущего. Второй вариант - более сильный хедж, в котором сумма двух хеджирующих активов составят 0,8 объема ведущего. Очевидно, что смысла искать полный хедж нет, т.е. брать по 0,5 объемов для хеджирующих - не нужно, также и менее 0,6 объема вряд ли могут оказать существенное влияние (хотя не исключено, что и по 0,25 и даже по 0,2 можно пробовать для некоторых валютных пар).
    Аватар пользователя
    Haos
    Специалист MQL
     
    Сообщений: 14710
    Зарегистрирован: 29 мар 2014, 16:07
    Средств на руках: 649.05 Доллар
    Группа: Главные модераторы
    Благодарил (а): 1984 раз.
    Поблагодарили: 6095 раз.
    Надежный, недорогой ВПС. Реально это лучшее, что я встречал за всё время! Скидка по партнерскому промо-коду: A353PDJ

    Re: Портфельный трейдинг v1

    Сообщение Haos » 12 янв 2017, 18:47

    Итак, для трех активов можно выбрать:
    EURUSD - (AUDUSD) - USDCHF
    EURUSD - (AUDUSD) - USDJPY
    Напомню, в скобках берется валютная пара, с противоположным направлением торговли. Т.е., например,
    EURUSD - покупка 1,0 объема; AUDUSD - продажа 0,3 объема; USDCHF - покупка 0,3 объема;
    EURUSD - покупка 1,0 объема; AUDUSD - продажа 0,4 объема; USDJPY - покупка 0,4 объема.
    Аватар пользователя
    Haos
    Специалист MQL
     
    Сообщений: 14710
    Зарегистрирован: 29 мар 2014, 16:07
    Средств на руках: 649.05 Доллар
    Группа: Главные модераторы
    Благодарил (а): 1984 раз.
    Поблагодарили: 6095 раз.
    Надежный, недорогой ВПС. Реально это лучшее, что я встречал за всё время! Скидка по партнерскому промо-коду: A353PDJ

    Re: Портфельный трейдинг v1

    Сообщение Tit4 » 12 янв 2017, 20:39

    В свое время при проработке бычка ( еще до того как вообще его бычком то назвали) - я игрался с двумя парами, отвечающими данному запросу ( частично) до сих пор иногда использую.
    USDZAR sell
    USDSEK bye
    Основой выбора был разумеется другой критерий, они оба с положительным свопом и в зависимости от поведения доллара двигаются неравномерно, так или иначе приводя к профиту.
    Но вот с объемами я не подскажу - таких опытов не проводил - работал всегда равными.
    Аватар пользователя
    Tit4
    Главный модератор
     
    Сообщений: 9064
    Зарегистрирован: 02 фев 2015, 17:39
    Средств на руках: 1,030.15 Доллар
    Группа: Главные модераторы
    Благодарил (а): 3396 раз.
    Поблагодарили: 3310 раз.

    Re: Портфельный трейдинг v1

    Сообщение Haos » 12 янв 2017, 20:56

    По дневной таблице корреляций видно, что USDZAR и USDSEK имеют корреляцию в 63,6%, т.е. достаточно коррелированы. Другими словами более вероятно, что когда один растет - и другой растет, а когда первый падает, то и другой падает. Поэтому для хеджирования можно одновременно так и изучать торговлю (один - бай, другой - селл и наоборот).
    У вас нет доступа для просмотра вложений в этом сообщении.
    Аватар пользователя
    Haos
    Специалист MQL
     
    Сообщений: 14710
    Зарегистрирован: 29 мар 2014, 16:07
    Средств на руках: 649.05 Доллар
    Группа: Главные модераторы
    Благодарил (а): 1984 раз.
    Поблагодарили: 6095 раз.
    Надежный, недорогой ВПС. Реально это лучшее, что я встречал за всё время! Скидка по партнерскому промо-коду: A353PDJ

    Re: Портфельный трейдинг v1

    Сообщение Haos » 12 янв 2017, 21:03

    Вот, к примеру, может быть такая ситуация (ведущий актив - евро-доллар дает убыток, а хеджирующий - яна) даже половинным объемом дает прибыль большую чем убыток. Ясно, что ситуация постоянно меняется и в разное время - разное может быть положение и тут уже нужно знать когда достаточно чтобы закрывать позиции.
    У вас нет доступа для просмотра вложений в этом сообщении.
    Аватар пользователя
    Haos
    Специалист MQL
     
    Сообщений: 14710
    Зарегистрирован: 29 мар 2014, 16:07
    Средств на руках: 649.05 Доллар
    Группа: Главные модераторы
    Благодарил (а): 1984 раз.
    Поблагодарили: 6095 раз.
    Надежный, недорогой ВПС. Реально это лучшее, что я встречал за всё время! Скидка по партнерскому промо-коду: A353PDJ

    Re: Портфельный трейдинг v1

    Сообщение Haos » 17 янв 2017, 12:07

    Данный подход стал реализован в торговой системе в этой теме. Еще раз отмечу: ТС - не имеет значения, так как, все торгуют, в подавляющем числе случаев "линейно" - по одному торговому инструменту. Поэтому делать можно тоже самое только одновременно по правилам описанным в данной теме открывать хеджирующие позиции по другим торговым инструментам.
    Аватар пользователя
    Haos
    Специалист MQL
     
    Сообщений: 14710
    Зарегистрирован: 29 мар 2014, 16:07
    Средств на руках: 649.05 Доллар
    Группа: Главные модераторы
    Благодарил (а): 1984 раз.
    Поблагодарили: 6095 раз.
    Надежный, недорогой ВПС. Реально это лучшее, что я встречал за всё время! Скидка по партнерскому промо-коду: A353PDJ


    Вернуться в Клуб стратегов

    Кто сейчас на форуме?

    Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 18

    Права доступа к форуму

    Вы не можете начинать темы
    Вы не можете отвечать на сообщения
    Вы не можете редактировать свои сообщения
    Вы не можете удалять свои сообщения
    Вы не можете добавлять вложения