Классический портфель 60/40

Куда и как инвестировать средства? Полезные мысли, объективная информация, готовые решения.
Бонус за сообщение 0.3$
Ответственный модератор - Ольга Васильева

Классический портфель 60/40

Сообщение Ольга Васильева » 27 июл 2019, 08:39

В данной теме хочу поговорить вот о чем: как наиболее выгодно составлять портфель?
Одни скажут, что разными акциями. И они будут правы. Но вот в чем дело. Акции надо брать в портфель вместе с облигациями, потому как они обычно не коррелируют. То есть если на рынке акций идет рост цен, то облигации снижаются. И наоборот. В пример могу привести портфель, который был составлен известным финансистом Меб Фабер. Именно он в своей книге «Портфель активов по всему миру» предлагает инвестиции совершать с конкретным распределением активов 40 на 60. Акций должно быть именно 60%. Облигаций - 40%.

Вот только часть перевода из данной книги:"Наша книга начинается с обзора исторических показателей популярных активов, таких как акции, облигации и денежные средства. Мы смотрим на влияние инфляции на наши деньги. Затем мы начинаем изучать, как диверсификация путем объединения активов, в данном случае простого сочетания акций и облигаций, работает, чтобы смягчить просадку рискованных активов. Но мы выходим за рамки ограниченного портфеля акций / облигаций, чтобы рассмотреть более глобальное распределение, которое также учитывает реальные активы. Мы отслеживаем 13 активов и их доходность с 1973 года, уделяя особое внимание
ряду известных портфелей, таких как портфель Рэя Далио, Уоррена Баффета и другие. И мы обнаруживаем, что, за некоторым исключением, многие из распределений имеют аналогичные действия."

Расчет брался исходя из инвестирования в акции S & P 500, а 40% в 10-летние государственные облигации США.
По этому принципу составлять портфель нужно, так как он считается классическим вариантом.
Вот один из вариантов американского портфеля с 1913 года по 2013 год.

111.png


Здесь видно, как выгодно получается при составлении такием образом портфеля. Инвестор таким образом избегает просадки за счет другого сектора. В общем-то как я понимаю, исходя из прочитанного, портфель, составленный из 90 на 10 активов является самым наихудшим вариантом.

Итак, правила, предостережения по инвестированию и составлению классического портфеля:
1. Нужно знать, что любой актив может принести убыток.
2. Диверсификация портфеля за счет включения некоррелированных активов является единственно-правильным способом получения прибыли в будущем.
3. Именно распределение из расчета секторов 60/40 принесет хорошую прибыль в будущем.
4. Рассмотреть можно еще включения в свой портфель объектов недвижимости.
5. Точное процентное распределение активов не имеет большого значения.
6. При составлении портфеля необходимо учесть еще расходы на сборы и налоги.
7. Перебалансировку нужно совершать раз в месяц. И это очень важно!
8. Составление портфеля из расчета на получение прибыли будет долгосрочным. Минимум год.
Ольга Васильева
 
Сообщений: 15931
Зарегистрирован: 16 янв 2017, 13:21
Средств на руках: 3,481.15 Доллар
Группа: Главные модераторы
Благодарил (а): 8293 раз.
Поблагодарили: 3746 раз.
Регистрируйся и получай бонусы за посты. index.php?r=12409

Классический портфель 60/40

Сообщение Nord » 29 июл 2019, 12:52

Этот подход рассчитан совсем не под наши условия. Во-первых, упомянутые активы покупаются не со спекулятивными целями, то есть, не купить малость дешевле, а продать малость дороже. Данные активы при таком раскладе покупаются для получения соответствующих дивидендов по ним, а не для игры на разности цен. То есть, должна быть фактическая покупка бумаг, а не ставка в каком-нибудь ДЦ. Во-вторых, смысл в том, что возникает небольшая разница между доходностью двух типов инструментов - либо небольшой процентный перекос в минус, либо в плюс. Но разница очень умеренная, именно этим, низкими рисками, и хорош подход. Соответственно, чтобы получать достаточный суммарный доход, распределить по активам нужно несколько миллионов. Сомневаюсь, что среди нас есть те, кто может себе это позволить.
Аватар пользователя
Nord
Администратор
 
Сообщений: 8112
Зарегистрирован: 17 июл 2013, 15:55
Средств на руках: 193.10 Доллар
Откуда: Украина
Группа: Администраторы
Благодарил (а): 3187 раз.
Поблагодарили: 6752 раз.
Правила форума - залог долгой жизни на форуме!


Вернуться в Выгодные инвестиции

Кто сейчас на форуме?

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 139

Права доступа к форуму

Вы не можете начинать темы
Вы не можете отвечать на сообщения
Вы не можете редактировать свои сообщения
Вы не можете удалять свои сообщения
Вы не можете добавлять вложения