Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Согласно опционному анализу на валютной паре USDCAD верхний месячный уровень с наибольшим открытым интересом 971 контракт находится на отметке 1.3613, ниже есть уровни 1.3526 и 1.3448. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом в 1690 контрактов расположен на отметке 1.3169, выше есть уровни 1.3205 и 1.3226, а ниже есть уровень 1.3053. Баланс месяца-это уровень 1.3391. На данный момент цена уверенно идёт к нижним уровням. Не смотря на то, что наибольший открытый интерес находится на отметке 1.3169, пройти уровень 1.3226 будет не просто, там сейчас контракты стоят 112 пунктов. Кстати, обратите внимание, как пара отработала месячный диапазон в прошлом месяце.

По анализу ожидаемой волатильности определён вероятный диапазон цены фьючерса канадского доллара на месяц 0.7438-0.7660 и балансом на отметке 0.7549 (с учётом форвардпойнд 1.3053-1.3442 и уровнем баланса 1.3245 на форексе). Здесь диапазон немного ниже чем при анализе по открытому интересу. Это связано с тем, что исходной точкой расчёта такого вида анализа является цена закрытия торгов. Ну по низам я сомневаюсь, а верхний уровень вполне достижим, приблизительно там начинаются уровни по открытому интересу.

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3472, выше есть уровни 1.3607 и 1.3654, а ниже есть уровень 1.3428. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3112, ниже есть уровни менее значимые-1.3150 и 1.3184. Недельный баланс находится на уровне 1.3293. Нижние недельные уровни находятся в месячной байзоне, я буду набирать покупки в районе 1.3226-1.3112.

[Afanasich]

На валютной паре USDCHF верхний уровень пут опциона с наибольшим месячным открытым интересом в 127 контрактов находится на уровне 0.9927, ниже есть уровень 0.9892, а выше есть интерес на уровне 1.0262. Нижний уровень месячного контракта с наибольшим открытым интересом в 38 контрактов расположен на отметке 0.9601, выше есть уровень 0.9706. Баланс месяца находится на уровне 0.9764. Вверху открытый интерес выше, но внизу они дороже. Предполагаю, что на данном инструменте продолжится падение цены через откат в верхнему уровню с наибольшим интересом. Первой целью продаж будет служить месячный баланс.Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9703, выше есть уровень 0.9783. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9903, выше есть уровни 0.9956 и 1.0003. Баланс недели расположен на уровне 0.9802 Верхние уровни на недельных опционах, которые расположены выше месячного 0.9927 почти без денег, но как ориентир для стопа при продаже актуальны. Хотя на границе недельного нижнего канала открытый интерес больше в два раза чем на уровне 0.9783, но на последнем стоимость контрактов там 127 пунктов. Думаю, ниже пока не пустят.

Прогноз на месяц по ожидаемой волатильности от Чикагской товарной биржи на фьючерсе франка определён как диапазон 1.0057-1.0391 с балансом 1.0224 (0.9629-0.9948 и балансом 0.9786 на споте). Визуально видно, что большинство участников рынка страхуется от падения цены на фьючерс. Соотношение пут/колл по открытому интересу составляет 3.97, но единственное, что может ограничивать на наших графиках движение цены вниз, так это то, что уже 35.2% опционов колл на данный момент в деньгах.

[Afanasich]

На валютной паре USDJPY месячный опционный канал относительно предыдущего месяца стал значительно ниже, а это признак того, что настроение участников рынка изменилось на рост котировок на фьючерсе ( падении цены на нашем графике). Нижний уровень с наибольшим открытым интересом 2405 контрактов расположен на отметке 106.39, ниже есть уровни 105.55, 105.09 и 104.61, а выше расположен уровень 106.72. Верхний уровень с наибольшим месячным открытым интересом в 2015 контрактов находится на отметке 111.20, выше есть уровень 113.70, а ниже расположены уровни 110.59, 110.02, 109.49 и 109.03. Месячный баланс- это уровень 108.80. Самый верхний уровень не думаю, что надо принимать во внимание, хотя там самый большой открытый интерес в 3516 контрактов по стоимости ноль пунктов. Скорее всего это спекулятивный интерес. На данный момент цена находится под нижним балансом, а значит вероятность того, что цена продолжит нисходящее движение больше. К тому же стоимость на нижних уровнях больше.

Из отчётов СМЕ по ожидаемой волатильности месячный диапазон на фьючерсе определён как 0.00915-0.00948 и балансом 0.00931. Вероятность того, что цена будет оставаться в таком диапазоне в течении месяца составляет 68%. С учётом разницы цен на срочном и спотовом рынках- это будет на наших графиках диапазон 105.52-109.35 и балансом на уровне 107.47. По нижнему уровню у меня сомнения, посмотрим. На гистограмме видно, какой частокол опционов надо пройти цене в обе стороны, более безболезненно продавцам опционов выпустить цену в сторону путов, там опционы дешевле.

Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 108.55, ниже есть уровень 108.25, а выше есть уровень 108.78. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 107.16, ниже есть уровни 106.82, 106.35 и 106.10. Недельный баланс находится на уровне 107.87. Предполагаю, что цена сходит к месячному балансу, а оттуда к нижним уровням. Продавать не планирую, а покупать буду от уровней 107.16 и 106.39.

[Afanasich]

Гистограмма распределения средств на евро, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 12-го июня месячного опционного контракта с экспирацией пятого июля. Больше всего денег по коллам на уровнях 1.1309 и 1.1322, по путам-на уровне 1.1291. Нижний уровень диапазона на сегодня-уровень 1.1184, верхний уровень достойный внимания- это 1 1438.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на евро: на июльском контракте 62.39% всех денег в коллах. Из денег на всех контрактах на июль приходится 29.25%, не очень много. Потенциал хода есть в обе стороны, но в на север сходить выгоднее.

[Afanasich]

Гистограмма распределения средств на британском фунте, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 12-го июня месячного опционного контракта с экспирацией пятого июля. Больше всего денег по путам на уровнях 1.2690, 1.2654 и 1.2616. Нижний уровень диапазона-это уровень 1.2435. По коллам наибольшее скопление денег на уровнях 1.2833, 1.2871 и 1.7912. Край рынка по верху- это отметка 1.2957.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на британском фунте в июльском контракте 71.73% всех денег в путах. В текущем контракте на данный момент 25.74% денег от всех опционных контрактов по британскому фунту, а большинство денег пока размещено на сентябрьском контракте.

[Afanasich]

Гистограмма распределения средств на австралийском долларе, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 12-го июня месячного опционного контракта с экспирацией пятого июля. Больше всего денег по коллам на уровнях 0.6982 и 0.7011. Верхняя отметка диапазона -это уровень 0.7090. Самая большая капитализация по путам на уровнях 0.6899 и 0.6877, а нижняя граница диапазона-уровень 0.6770.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на австралийском долларе июльского контракта 56.27% всех денег в путах. Цена находится почти в паритете. В текущем контракте на данный момент 23.12% денег от всех опционных контрактов. Деньги стали перетекать на сентябрьский контракт, видимо за квартальным фьючерсным контрактом.

[Afanasich]

Гистограмма распределения средств на канадском долларе, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 13-го июня месячного опционного контракта с экспирацией пятого июля. Больше всего денег по коллам на уровнях 1.3294, 1.3268 и 1.3220. Верхняя отметка диапазона -это уровень 1.3086. Самая большая капитализация по путам на уровнях 1.3413 и 1.3474, а нижняя граница диапазона-уровень 1.3635, но, думаю, что выше 1.3474 не пустят, а на нижних уровнях уже побывали.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на канадском долларе июльского контракта 73.09% всех денег в коллах. В текущем контракте на данный момент 30.15% денег от всех опционных контрактов.

[Afanasich]

Гистограмма распределения средств на японской ене, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 13-го июня месячного опционного контракта с экспирацией пятого июля. Больше всего денег по коллам на уровнях в диапазоне 107.25-108.30. Нижняя отметка всего диапазона на наших графиках -это уровень 105.35. Самая большая капитализация по путам на уровнях 108.99, 109.28 и 109.64, а верхняя граница диапазона-уровень 110.14.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на японской ене июльского контракта 85.05% всех денег в коллах. Критическим принято считать соотношение 95%-5%. В текущем контракте на данный момент 34.05% денег от всех опционных контрактов.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на евро по опционному анализу находится на отметке 1.1253, выше есть уровни 1.1286, 1.1348, 1.1397 и 1.1419. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 1.1171, ниже есть уровни 1.1125 и 1.1106, а выше есть уровень 1.1180. Баланс недели находится на уровне 1.1212. Недельный опционный канал значительно сузился, а это один из признаков, что цена выйдет за пределы канала, и, думаю, что это будет выход к верхним уровням. А пока к нижним уровням сходить ничего не мешает. Выставлю отложенный ордер на покупку от нижнего недельного уровня с наибольшим открытым интересом 1.1171, с целью пока не определился, посмотрим, что будет около баланса и верхнего недельного уровня. Продавать планирую из района 1.1446.

Основываясь на предполагаемую волатильность, Чикагская товарная биржа предполагает, что с вероятностью 68% котировки на фьючерс евро будут находиться в диапазоне 1.1189-1.11390 и балансом на 1.1290. С учётом форвард пойнд на спотовом рынке это будет диапазон 1.1106-1.1307 и балансом на уровне 1.1207. Историческая волатильность выше чем по открытому интересу. Про поход к нижнему уровню сомневаюсь, одной из причин таких предположений является то, что на данный момент уже 67.1% недельных путов в деньгах, перебор.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2480. Ещё выше есть значимые уровни 1.2516 и 1.2543, а ниже расположен уровень 1.2438. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.2896. Ниже есть уровни 1.2848, 1.2708 и 1.2669. Баланс недели расположен на уровне 1.2690. Валютная пара находится недалеко от месячной и недельной байзон. Выставлю отложенный ордер на покупку от 1.2480, а цели пока не определяю, но крыть буду не раньше верхнего недельного уровня.

Всегда следует принимать к сведению информацию от СМЕ с учётом предполагаемой волатильности. Биржевой анализ сводится к тому, что фьючерс проведёт в данном диапазоне 68% времени. Итак, на фьючерсе фунта такой диапазон в течении предстоящей недели определён как 1.2522-1.2750 и балансом на 1.2636. На спотовом рынке, с учётом форвардпойнд, это будет диапазон 1.2469-1.2697 и уровнем баланса 1.2583. По гистограмме визуально заметно преобладание опционов пут на рынке, а это означает, что большинство страхуется от падения рынка и верят в рост пары, а лучшее место для покупок-это нижний уровень.