Криптовалютный рынок восстанавливается в начале новой недели: Прогноз на 21 мая

Котировки пары евро/доллар продолжили снижаться на торгах в пятницу и завершили недельную сессию у отметки 1.1780.

Пара евро/доллар сумела преодолеть поддержку 1.1800 во второй раз за последние несколько дней и на этот раз смогла закрепиться ниже важного уровня. Европейская валюта продолжает оставаться под давлением на фоне неопределенности кредитно-денежной политики ЕЦБ в ближайшее время. С начала года европейский регулятор заявлял о своих планах завершить программу покупки активов, воздерживаясь при этом от обозначения точных сроков. Учитывая, что инфляция в Еврозоне остается значительно ниже целевого уровня в 2%, рынки предполагают, что ближайшее повышение ставки состоится не ранее сентября 2019 года. Ужесточение монетарной политики будет происходить постепенно, и ставка вернется к нулевой отметке к марту 2020 года.

Политическая ситуация в Италии остается в центре внимания. Две главные итальянские партии договорились о создании коалиционной программы. Коалиция намерена просить официальный Брюссель о списании долга, но членству Италии в Евросоюзе ничего не угрожает. Экономическая политика возможного нового правительства может привести к политическим столкновениям в Евросоюзе и даже привести к новому долговому кризису. Европейский фондовый рынок снизился в пятницу от четырехмесячных максимумов на фоне этих опасений.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем продолжение нисходящего тренда курса евро/доллар и снижение пары к уровням поддержки 1.1760, 1.1750 и 1.1725.

Британская валюта продолжила снижаться против американской в ходе последнего рабочего дня прошлой недели, пара преодолела уровень поддержки 1.3500 и завершила торги на отметке 1.3460.

Вторая половина недели практически не принесла новых данных, касающихся экономики Великобритании или процесса переговоров по Брекзиту. Нисходящее движение пары фунт/доллар продолжается, пара преодолела очередной важный уровень поддержки и смогла закрепиться ниже него. За последний месяц пара фунт/доллар потеряла более 800 пунктов на фоне неожиданной смены краткосрочных намерений Банка Англии по ужесточению кредитно-денежной политики. После того как в ходе майского заседания процентная ставка не была повышена, следующим ориентиром станет август. Однако правда заключается в том, что нет ни малейших предпосылок для восстановления британской экономики в оставшиеся несколько месяцев, как и для дальнейшего укрепления инфляции. Потребительская активность все еще невысокая, а снижение курса британской валюты окажет дополнительное давление на потребительские цены.

Таким образом, в условиях продолжающихся сложных переговоров по Брекзиту, британская экономика вряд ли сможет найти скрытые ресурсы для роста, и Банк Англии вероятно снова отложит повышение процентной ставки. В краткосрочной перспективе это означает продолжение падения фунта против основных валют, в первую очередь, против укрепляющегося доллара.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем продолжение снижения котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3440, 1.3420 и 1.3390.

Котировки золота незначительно восстановились к окончанию пятничной сессии и достигли отметки 1293 доллара за тройскую унцию к окончанию недельных торгов.

В течение всей второй половины недели золото торговалось в очень узком диапазоне 1286-1293 доллара за унцию после резкого падения ниже ключевого уровня поддержки 1300 долларов впервые с марта 2017 года.

Главной причиной резкого падения цены золота стало укрепление курса доллара на фоне роста доходности американских государственных среднесрочных ценных бумаг, которая достигла уровня 3.12%. Кроме этого, на золото оказывает давление ожидание дальнейшего повышения процентных ставок в США, ближайшее из которых состоится уже в июне этого года.

Наиболее сложным фактором в прогнозировании цены на золото в среднесрочной перспективе остаются геополитические факторы. Развитие любого конфликта положительно влияет на спрос на безопасные активы, в то время как спокойное состояние повышает аппетит к риску. На сегодняшний день большинство долгосрочных конфликтов находятся в спокойной фазе, что оказывает давление на золото. При этом прогнозы на 2018 год по-прежнему остаются достаточно высокими, даже вопреки текущей низкой цены. Среднегодовая оценка роста на 2018 год остается в диапазоне 1340 – 1360 долларов.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем незначительное восстановление котировок золота к ровням сопротивления 1295, 1297 и 1300 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI торговались в относительно узком коридоре в пятницу, поднимались к отметке 71.70 долларов за баррель и завершили торги с небольшим снижением около уровня поддержки 71.35 долларов. Рост активных буровых установок в США несколько замедлился на прошлой неделе до единицы, что привело к незначительному росту котировок. Скорее всего, снижение является временным и не повлияет на рост темпов добычи сланцевой нефти в США в целом.

Растущий уровень добычи в США является главным и единственным фактором, сдерживающим рост нефтяных цен в последнее время. Выход США из ядерной сделки с Ираном и возможное введение дополнительных санкций против этой страны привели к росту котировок за баррель нефти марки WTI выше 70 долларов, а высокая неопределенность вокруг последствий этого решения поддерживает цены на высоком уровне.

Важным фактором в пользу роста цен стало высокое выполнение стран ОПЕК своих договоренностей по сокращению добычи сырья. Однако дальнейшее будущее сделки находится под вопросом. Уже давно появилась информация о том, что Россия может быть заинтересована в прекращении действия договора и наращивании собственной добычи. Июньское заседание ОПЕК в Вене станет судьбоносным, потому что дальнейшее продление договора будет обсуждаться именно там.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем укрепление котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 71.45, 71.60 и 71.80 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок незначительно восстановился к окончанию очередной торговой недели. Биткойн вырос к уровню сопротивления 8500 долларов, а эфириум укрепился к отметке 720 долларов.

Криптовалютный мир продолжает постепенно двигаться в сторону регулирования и официального признания со стороны властей в разных странах. В Таиланде с понедельника начинают регулировать цифровые валюты и первичные размещения токенов, которые теперь находятся в ведении национальной Комиссии по ценным бумагам и биржам. При этом Налоговое управление страны откажется от налога на добавленную стоимость для инвесторов, торгующих криптовалютами на официально одобренных торговых площадках. Но трейдерам по-прежнему придется платить налог на прирост капитала в размере 15%, как и подоходный налог компаниям, запускающим ICO.

Швейцария продолжает обсуждать целесообразность выпуска национальной цифровой валюты e-franc. В Федеральный Совет правительства был направлен соответствующий запрос о проведении исследования рисков и преимуществ подобной инициативы. Министр финансов Франции Ле Мэр признал, что ошибался в отношении биткойна и технологии блокчейна и заявил о стремлении сделать Францию центром развития цифровых валют.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейшее восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 8600, 8700 и 8800 долларов, а также рост цены эфириума к отметкам 725, 735 и 750 долларов.