• Форекс прогноз на 17.12.2018- 21.12.2018

    11:34, 17 Дек 2018

    Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

    Неделя началась падением котировок пары с уровня 1.1430 до 1.1320 из-за отмены парламентской ратификации соглашения по Brexit во вторник. После роста до 1.1375 в среду последовал очередной откат на фоне заседания управляющего совета Европейского центрального банка. В итоге пара завершила пятничную сессию на уровне 1.1305 из-за низких показателей деловой активности в Еврозоне.

    На заседании в четверг Европейский центральный банк объявил о завершении программы количественного смягчения. Будет продолжено реинвестирование поступлений при погашении облигаций для обеспечения ликвидности при повышении процентных ставок. Сами же ставки ожидаемо остались на прежних уровнях.

    Существует веская причина, почему регулятор сохраняет ключевую ставку на нулевом уровне. Рост евро способен ограничить темпы инфляции в Еврозоне, поэтому Европейский центральный банк будет пытаться сдержать свою валюту, если Федеральная резервная система возьмет курс на смягчение монетарной политики на заседании 19 декабря или в начале следующего года. Акцент на риски является индикатором того, что банк вернулся к пессимистичной оценке перспектив, хотя прогнозы роста экономики и инфляции не были скорректированы, а покупки активов вскоре будут завершены.

    По оценкам экспертов, евро в паре с долларом вполне может подняться к уровню 1.2000 на различии монетарной политики двух стран. Это случится, если действия и риторика членов Федеральной резервной системы относительно учетной ставки будут сдержанными, а представители европейского регулятора, напротив, перейдут к постепенному увеличению ставок во втором полугодии 2019 года.

    Потенциал роста евро против доллара способен разрешить итальянский бюджетный кризис, перспективы которого наметились на минувшей неделе. Правительство Италии и Европейская комиссия продолжали переговоры о скорректированном проекте бюджета страны, дефицит которого был снижен с 2,4% до 2,04% от ВВП, при этом концепция безусловного базового дохода осталась без изменений. В пятницу Джузеппе Конте, премьер-министр Италии, заявил, что окончательная договоренность будет достигнута на выходных, а консенсус по дефициту бюджета уже найден.

    Однако, Джузеппе Конте также представил Еврокомиссии два национальных экономических плана, один из которых касается обеспечения безопасности территории, а другой – сокращения времени рассмотрения гражданских и уголовных дел. Он попросил Комиссию не включать расходы на них в общий бюджет страны, чтобы эти планы можно было реализовать без наращивания дефицита. Отсутствие компромисса по этому вопросу способно затормозить рост котировок пары вследствие продолжения бюджетной эпопеи.

    Индекс экономических настроений в Германии в декабре по данным Центра европейских экономических исследований показал улучшение настроений в среде немецких инвесторов, повысившись до уровня -17,5. Однако, макроэкономическая статистика на завершившейся неделе в целом оставалась нейтральным фактором для пары, более чувствительной к новостной составляющей.

    На будущей неделе в фокусе внимания инвесторов будет находиться индекс потребительских цен в Еврозоне, на основании которого можно будет сделать выводы о темпах инфляции в ноябре. Ожидается, что показатель останется на прежнем уровне роста 2,0%, что является одним из самых высоких значений последнего времени, а потому может выступить поддержкой для евро против доллара.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем, что американская валюта покажет рост против европейской на фоне повышения ключевой ставки Федеральной резервной системой 19 декабря. Ожидаем снижения котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1280, 1.1265, 1,1240, 1.1210 и 1.1185.

    Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

    Минувшую неделю пара фунт/доллар начала резким откатом с уровня 1.2760 до 1.2525 с последующим восстановлением в четверг до отметки 1.2660.

    Закрылись недельные торги на уровне 1.2575 на фоне негативного новостного контекста по Brexit. Причиной стремительного снижения котировок в начале неделе стала отмена парламентского голосования по вопросу ратификации соглашения по Brexit, намеченного на вторник. Аргументировалась она тем, что достигнутую с Евросоюзом договоренность о статусе Северной Ирландии не поддерживают многие политические силы в Соединенном Королевстве. Перспективы отставки правительства и выхода Великобритании из сообщества без договора привели к распродажам фунта трейдерами. Новое голосование по Brexit состоится ориентировочно до 21 января 2019 года.

    Восстановление британской валюты по отношению к американской в середине недели было вызвано победой Терезы Мэй, премьер-министра Великобритании, в голосовании депутатов-консерваторов по поводу вотума недоверия с перевесом в 83 голоса. Рынок позитивно воспринял тот факт, что в течение последующего года Мэй останется в премьерском кресле, считая это гарантией сохранения хотя бы относительной политической стабильности.

    Риторика европейских политиков о перспективах Brexit на саммите ЕС в конце недели заставила рынок занять выжидательную позицию, препятствующую восходящему тренду пары фунт/доллар. Канцлер Германии Ангела Меркель выразила мнение, что из-за проблем с ратификацией соглашения в британском парламенте ЕС стоит подготовиться к жесткому варианту Brexit. Однако Европейский союз, как отметила Меркель, все же настаивает на достигнутом с Терезой Мэй редакции соглашения. Председатель совета ЕС Дональд Туск заявил, что соглашение по выходу Великобритании из состава Евросоюза не будет пересматриваться. А глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер и вовсе назвал «невнятными» предложения Терезы Мэй, прозвучавшие в ходе переговоров на саммите в Брюсселе. Все это вынудило трейдеров усомниться в реализации взаимовыгодного сценария Brexit.

    Из макроэкономической статистики, обнародованной на минувшей неделе, число открытых вакансий на рынке труда США в октябре способствовало коррекционному росту пары. Показатель увеличился, оказавшись при этом хуже ожидаемого значения. Инвесторы продолжали негативно реагировать на американскую трудовую статистику. Это один из ключевых факторов, который будет учитывать Федеральная резервная система в принятии решения о повышении ставки.

    Британская трудовая статистика, напротив, выступила поддержкой для фунта в паре с долларом. Изменение уровня средней заработной платы по результатам октября составило 3,3%, что является десятилетним максимумом, хотя консенсус-прогноз предполагал снижение до 3%.

    На предстоящей неделе опубликуют индекс потребительских цен в Великобритании за ноябрь, способный стимулировать нисходящий тренд пары из-за вероятного падения до минимального значения 2018 года.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем, что на фоне декабрьского заседания Федеральной резервной системы и сложной ситуации вокруг Brexit, пара фунт/доллар продолжит снижение к уровням поддержки 1.2530, 1.2500, 1.2475, 1.2450 и 1.2425.

    Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

    Всю прошлую неделю котировки золота снижались. Стоимость тройской унции опустилась с уровня 1254 доллара за тройскую унцию до отметки 1242 доллара к окончанию торгов в пятницу.

    Откат котировок золота происходил на фоне восстановления доллара и фиксации прибыли трейдерами. В конце недели индекс доллара держался у 18-месячных максимумов на отметке 97.50, во многом из-за резкого падения евро в связи со слабой отчетностью по индексу деловой активности Еврозоны. Отчет по экономике Китая оказался ниже прогнозов, что стало импульсом поддержки доллара в условиях нежелания инвесторов рисковать.

    Нисходящий тренд для котировок золота был также вызван снижением опасений торгового противостояния между США и Китаем. Согласно информации от The Wall Street Journal, Пекин намерен изменить промышленную политику, называемую Вашингтоном протекционистской, и обеспечить более широкий доступ к рынку для американских компаний. В данном направлении уже были предприняты первые шаги. По сообщениям СМИ, Пекин принял решение отодвинуть на десять лет реализацию ряда целей в рамках программы, направленной на развитие высокотехнологичных отраслей. Компания China National Petroleum Corporation, являющаяся материнской компанией PetroChina, приостановила инвестиции в иранское нефтегазовое месторождение из-за американских санкций против Ирана. Также Китай купил два миллиона тонн соевых бобов из США, положив тем самым конец неофициальному запрету на импорт этой продукции, действовавшему в последний сельскохозяйственный сезон.

    Изменения в тарифных мерах тоже играют против золота. Согласно заявлению китайского министерства финансов, Пекин приостановит действие дополнительных 25-процентных пошлин на 144 вида соответствующей американской продукции и 5-процентных – еще на 67 видов товаров автомобильной отрасли на период с 1 января по 31 марта. Курс золота упал и на фоне новости о том, что правительство Китая готовится снизить до 15% с текущих 40% пошлины на импорт автомобилей из США.

    Однако, на стороне котировок золота продолжает выступать снижение доходности облигаций государственного долга, отражающее уход инвесторов из зоны риска, на фоне чего происходят распродажи акций американских компаний. Снижение фондовых индексов является еще одним фактором давления на доллар, пока что о полноценном ралли не может быть и речи, и акции без новостного фона торгуются в боковом тренде, стимулируя рост золота.

    Нейтральные новости по инфляции в США в ноябре также в целом выступили поддержкой для золота. В среду Министерство труда США заявило о том, что индекс потребительских цен в ноябре остался неизменным в сравнении с предыдущим месяцем. Согласно консенсус-прогнозу, рост этого показателя должен был составить 0,1%. Снижение темпов инфляции подтверждает прогнозы возможного замедления Федеральной резервной системой темпов повышения процентной ставки в следующем году, что будет негативно сказываться на долларе.

    В среду 19 декабря состоится последнее в уходящем году заседание ФРС, на котором будет принято решение об изменении ключевой ставки и могут быть даны ориентиры относительно дальнейшей монетарной политики регулятора. Вероятно, четвертое в этом году повышение ставки с текущего уровня в 2,25% до 2,50%. А вот насчет перспектив на 2019 год все не так оптимистично для американской валюты. Эксперты сходятся во мнении, что может состояться лишь одно повышение ставки вместо ранее намеченных четырех. Более низкий темп повышения ключевой ставки будет способствовать росту цен на золото.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем снижения котировок золота к уровням поддержки 1240, 1238, 1235, 1232 и 1228 долларов за тройскую унцию из-за больших шансов ужесточения политики Федеральной резервной системы на заседании в среду.

    Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

    На минувшей неделе нефтяные котировки снова взяли курс на понижение. Стоимость барреля нефти марки WTI достигла в пятницу недельного минимума на уровне 5109 долларов.

    Ценовой спад произошел на фоне роста опасений мирового спроса на энергоносители в связи с ожидаемой рецессией глобальной экономики. Венская встреча ОПЕК не изменила нисходящую динамику цен без уверенности трейдеров в обеспечении баланса между спросом и предложением на рынке сырья. Снижение добычи на 1,2 миллиона баррелей в день, вероятно, окажется недостаточным для нефтяного ралли, но будет способствовать стабилизации цен на сырье в долгосрочной перспективе.

    В среду был обнародован ежемесячный отчет ОПЕК, согласно которому мировые резервы нефти по итогам октября выросли на 7,6 миллионов баррелей, что стало уже четвертым месяцем роста подряд. Также ОПЕК повысила ожидания роста поставок сырья из стран, не являющихся ее представителями в 2018 и в 2019 годах. Прогноз был изменен в связи с объявленным ограничением нефтедобычи в Канаде и договоренностью стран ОПЕК+ о сокращении производства сырья в начале 2019 года. Основной рост поставок в предстоящем году придется на долю США, Бразилии, России и Великобритании. Доклад ОПЕК не развеял сомнения относительно переизбытка сырья на рынке, что привело к снижению нефтяных котировок.

    В четверг стоимость барреля выросла после публикации отчета Международного энергетического агентства, согласно которому восстановление баланса между спросом и предложением на мировом рынке сырья произойдет быстрее, чем предполагалось ранее. Прогноз на 2019 год был сохранен на уровне 1,4 миллиона баррелей в сутки, но во втором квартале следующего года ожидается дефицит нефти, хотя еще в ноябрьском отчете шла речь о превышении предложения над спросом весь следующий год. Это актуально при условии, что будет соблюдаться договоренность по ограничению нефтедобычи в рамках ОПЕК+ с января 2019 года.

    В среду Министерство энергетики США сообщило, что запасы нефти на прошлой неделе снизились на 1,2 миллиона баррелей, хотя аналитики в среднем ожидали сокращения запасов на 2,8 миллиона. Рынок отреагировал на эту информацию снижением на фоне отчета Международного энергетического агентства, поддержавшего котировки.

    Согласно данным компании Baker Hughes количество активных буровых установок на нефть по итогам минувшей недели не изменилось, их количество по-прежнему составляет 877, что является нейтральным фактором для нефтяных котировок.

    Вечером во вторник ожидается публикация отчета Американского института нефти по коммерческим запасам сырья в США, который выходит накануне релиза официальных данных от Министерства энергетики в среду. Официальные данные от Минэнерго станут известны в среду, аналитики ожидают снижения запасов на 2,99 миллионов баррелей, что способно поддержать цены на нефть, как продолжение тенденции на сокращение нефтепроизводства в США.

    На предстоящей неделе мы предполагаем развитие нисходящего тренда нефтяных котировок с тестированием уровней поддержки 50.85, 50.60, 50.30 и 50.00 и 49.75 долларов за баррель.

    Форекс. Прогноз по криптовалютам

    На прошлой неделе рынок виртуальных валют тестировал очередные минимумы. Стартовая цена Bitcoin 3580 долларов в начале недели сменилась локальным минимумом 3230 долларов в субботу. Ethereum начал неделю откатом с 93 к 88 долларам, впоследствии достигнув отметки 83. XPR по итогам недели снизился к уровню поддержки 0.2800.

    На фоне обвала на рынке цифровых активов, волатильность Bitcoin за последний месяц выросла более чем в три раза, достигнув 6% против доллара. Последний раз волатильность эталонной криптовалюты находилась на аналогичном уровне в середине марта текущего года, когда Bitcoin торговался в районе 8770 долларов. Рост волатильности является индикатором пессимистичных ожиданий инвесторов, что оказывает давление на рынок виртуальных валют.

    Общее негативное состояние криптовалютного рынка усугубляет и кризисная ситуация в майнинговой сфере. Доходы майнеров в сети Bitcoin снизились более чем в два раза за последний месяц. Для покрытия своих расходов майнеры приступили к распродажам криптовалютных резервов, способствуя таким образом дальнейшему падению рынка.

    Еще одной причиной распродаж является финансирование войны хешрейтов после хардфорка Bitcoin Cash, ставшего одним из катализаторов текущего положения дел в криптовалютной отрасли. Актуальные рыночные стратегии можно проследить на примере торгов, недавно запущенных на швейцарской бирже SIX Swiss Stock Exchange мульти-криптовалютного ETP. Объем торгов ETP растет при падении цены на Bitcoin и снижается при ее повышении, что указывает на скупку активов после сильного падения рынка, так как большинство пользователей покупают продукт, а не торгуют им.

    Таким образом, восстановления рынка можно ожидать лишь по завершении распродаж, когда инвесторы начнут задумываться о дальнейшей продаже резервов для заработка на спреде. А на данный момент объемы торгов этим инвестиционным продуктом достигли рекордных значений, что свидетельствует высокий интерес трейдеров к рынку цифровых валют, несмотря на все события последних двух месяцев.

    Новостной фон в последние дни был крайне нестабильным, положительные новости чередовались с негативными. В целом в условиях нисходящего тренда, позитивные новости имеют меньшее влияние на рынок, чем имеющие отрицательные коннотации, поскольку инвесторы склонны перестраховываться.

    Среди событий, вселяющих оптимизм, можно упомянуть вероятный выход японской криптовалютной биржи Coincheck на рынок США, и известие о появлении в браузере Opera встроенного Ethereum-кошелька.

    Негатив добавляет новость о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США из-за обвинений в мошенничестве наложила санкции на криптовалютный банк AriseBank и его основателей.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение нисходящей тенденции на рынке виртуальных валют. Bitcoin может тестировать уровни поддержки 3100, 3030, 2960, 2910 и 2870 долларов. Для Ethereum вероятна поддержка на уровнях 82, 80, 77, 75 и 72 доллара. XPR может продолжить снижение к уровням 0.2790, 0.2750, 0.2710, 0.2670 и 0.2600 долларов.

     

    Добавить комментарий

    Мы на Facebook

    Facebook Pagelike Widget